El jueves, Evercore ISI ajustó su perspectiva sobre Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM), reduciendo el precio objetivo de $43.00 a $40.00, mientras mantiene una calificación In Line. El ajuste se debe a las observaciones sobre el comportamiento de los inversores y las tendencias del mercado que afectan a la empresa de gestión de activos.
Las acciones de Artisan Partners experimentaron un descenso a pesar de unas entradas ligeramente mejores de lo esperado, atribuidas principalmente al canal minorista. Este movimiento forma parte de un patrón más amplio observado entre los gestores de activos el día en que presentan sus resultados. El margen de la empresa se sitúa ahora en el 31%, con un ligero descenso de la tasa de comisiones, que se espera se estabilice de cara al futuro. Los modelos actuales se han revisado a la luz del comportamiento del mercado en abril.
De cara al futuro, el analista prevé que Artisan Partners siga afrontando los retos que han venido afectando al sector. Entre ellos se incluyen el cambio de los clientes institucionales no estadounidenses, especialmente en Australia, hacia estrategias de inversión más pasivas, la continua disminución del riesgo institucional, la reticencia a invertir en mercados emergentes, la tendencia del capital a desplazarse hacia la renta fija debido a los niveles de los tipos de interés y los retos específicos a los que se enfrentan fondos como MC y el mundo en desarrollo en la gestión de patrimonios.
Desde un punto de vista positivo, hay varios factores que podrían respaldar las entradas de capital en Artisan Partners. Las estrategias de valor internacional y renta alta siguen atrayendo inversiones, y la estrategia de explorador internacional cuenta con un historial de tres años. Además, las oportunidades de crédito con un historial de seis años están generando alfa, y hay una capacidad significativa disponible en casi todos los equipos.
Se espera que las estrategias EMsights mantengan un pipeline hasta mediados de 2025, cuando alcancen un historial de tres años. También se consideran indicadores favorables la captación de fondos institucionales en bonos globales sin restricciones y el aumento de los diálogos con clientes institucionales estadounidenses y extranjeros en renta fija y renta variable de mercados emergentes.
A pesar de estos aspectos positivos, se prevé que la empresa se mantenga en territorio de flujos de salida durante algún tiempo. Las proyecciones para el segundo trimestre muestran una salida estimada de 800 millones de dólares, tras una salida de 500 millones de dólares en el primer trimestre, superior a la estimación de consenso de una salida de 650 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM) está atravesando actualmente unas condiciones de mercado fluctuantes, y los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen información adicional. La empresa tiene una capitalización de mercado de 3.370 millones de dólares y cotiza a un PER de 12,66. En particular, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refleja un sentimiento positivo sobre las perspectivas financieras de la empresa. Por otra parte, la compañía ha mostrado un fuerte rendimiento en los últimos cinco años, con una subida de precios del 36,33% sólo en los últimos seis meses.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Artisan Partners cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que indica potencial para los inversores. Además, la compañía no sólo paga un dividendo significativo a los accionistas, sino que también tiene una notable rentabilidad por dividendo del 7,25%, con un crecimiento del 20% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto podría resultar especialmente atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos que están considerando una inversión en Artisan Partners, hay 10 consejos adicionales de InvestingPro disponibles que podrían proporcionar más orientación. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que ofrece un análisis exhaustivo y una visión más profunda de la salud financiera y el rendimiento de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.