El lunes, Evercore ISI ajustó sus perspectivas sobre Nike Inc (NYSE:NKE), reduciendo el precio objetivo a 110 dólares desde los 117 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de Outperform en la acción.
El pronóstico revisado de la firma anticipa un entorno desafiante para el gigante de la ropa deportiva, con tendencias más duras observadas desde la actualización de Nike el 21 de marzo. El análisis de Evercore ISI indica resultados mixtos de los lanzamientos de productos clave de Nike en el cuarto trimestre fiscal y posibles cancelaciones de pedidos para el otoño de 2024, lo que lleva a esperar que Nike reduzca sus previsiones de ingresos para el primer semestre fiscal de 2025.
La estimación revisada de ingresos para la primera mitad del año fiscal 2025 está ahora en una disminución interanual del 4%, en comparación con la estimación anterior de una disminución del 1%, que es más pesimista que la expectativa de la calle de una disminución del 1,5%.
A pesar de estos desafíos, Evercore ISI ve un cambio significativo para Nike en el horizonte. La firma cree que, aunque puede haber decepción si Nike tiene que ajustar a la baja sus perspectivas fiscales para 2025, el potencial de una fuerte recuperación hace que la acción sea una inversión atractiva, especialmente porque cotiza por debajo de la relación precio-beneficio media de 10 años.
Evercore ISI señala que el precio de las acciones de Nike se ha estabilizado, lo que sugiere que el mercado puede estar anticipando nuevos ajustes a las previsiones de beneficios por acción (BPA) de la compañía para el ejercicio fiscal 2025, que actualmente están por debajo del consenso de 3,95 dólares.
Según el extenso trabajo de canal de Evercore ISI, Nike está gestionando de forma proactiva su inventario y realizando inversiones para el crecimiento, con el apoyo de un importante ahorro de costes de 2.000 millones de dólares. La firma también destaca que incluso los minoristas más críticos de Nike han expresado su confianza en el proyecto de innovación de la compañía para 2025.
A la luz de estas observaciones, Evercore ISI ha rebajado su estimación de BPA fiscal para Nike en 2025 a 3,60 dólares, por debajo de la estimación anterior de 3,90 dólares, señalando que también está por debajo de la cifra de consenso.
La firma subraya el enfoque transparente de Nike sobre sus estrategias de cambio de tendencia desde la convocatoria de diciembre y sugiere que la mayor parte de las noticias negativas pueden estar ya incluidas en el precio actual de las acciones. El análisis de Evercore ISI concluye que Nike está tomando medidas agresivas para posicionarse de cara a un cambio de rumbo significativo en el año natural 2025.
En otras noticias recientes, Nike Inc. ha centrado la atención de los analistas. Morgan Stanley redujo su precio objetivo para Nike a 114 dólares, citando preocupaciones sobre sus previsiones para el primer trimestre. La firma espera que los resultados del cuarto trimestre de Nike se ajusten a las expectativas, pero prevé que las previsiones para el primer trimestre y para todo el año se sitúen ligeramente por debajo de las estimaciones del consenso.
Por su parte, Deutsche Bank fijó un precio objetivo de 115 dólares para Nike, destacando la estrategia de innovación de la empresa como motor potencial de un mayor crecimiento de las ventas y una expansión de la cuota de mercado.
Por el contrario, Wells Fargo revisó a la baja su precio objetivo para Nike hasta 115 dólares debido a la preocupación por las ventas directas al consumidor de Nike y los problemas con los proveedores. El banco prevé descensos de los ingresos del 5%, 4% y 1% para el primer trimestre, el segundo trimestre y el ejercicio fiscal completo de 2025, respectivamente. A pesar de estas revisiones, las tres firmas mantuvieron una perspectiva positiva sobre la empresa.
En otras noticias de la empresa, Nike anunció un dividendo trimestral en efectivo de 0,37 dólares por acción y lanzó una importante innovación en calzado deportivo con su primera unidad Air Zoom esculpida y visible en la zapatilla de running Pegasus Premium.
Además, Nike se encuentra entre las empresas que iniciarán reducciones de plantilla a principios de 2024 como parte de las medidas generalizadas de ahorro de costes. Estos son los acontecimientos recientes que configuran el panorama actual de Nike, Inc.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de los desafíos a los que se enfrenta Nike Inc (NYSE:NKE), el compromiso de larga data de la compañía con la rentabilidad de los accionistas es evidente a través de su impresionante historial de aumento de dividendos durante 22 años consecutivos y el mantenimiento de los pagos de dividendos durante 41 años consecutivos, como se destaca en InvestingPro Consejos. Esta consistencia en el valor para el accionista se une a una sólida posición financiera en la que los activos líquidos de Nike superan las obligaciones a corto plazo, y sus flujos de caja pueden cubrir cómodamente los pagos de intereses. Estos factores reflejan una base estable incluso mientras la empresa navega por el actual entorno de mercado.
Desde el punto de vista de la valoración, la capitalización bursátil de Nike se sitúa en 140.960 millones de dólares, y actualmente cotiza con una relación precio/beneficios (PER) de 27,33 veces. Aunque la empresa cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, también opera con un nivel moderado de deuda, lo que sugiere un enfoque equilibrado para aprovechar las oportunidades de crecimiento frente a la prudencia financiera. Además, el margen de beneficio bruto de Nike sigue siendo sólido, del 44,3%, lo que demuestra la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad de sus operaciones.
Para los inversores que estén considerando el potencial de Nike para dar un giro, estos datos ofrecen una visión de la salud financiera de la empresa y de su posicionamiento en el mercado. Para profundizar en las finanzas de Nike y obtener consejos adicionales de InvestingPro, que incluyen análisis sobre múltiplos de negociación y previsiones de rentabilidad, los usuarios pueden aprovechar la oferta especial utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Con más de 10 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, los inversores pueden obtener una comprensión completa del perfil de inversión de Nike.
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