El jueves, Evercore ISI ajustó su perspectiva sobre Darden Restaurants (NYSE:DRI), reduciendo el precio objetivo a 165 dólares desde 170 dólares, mientras mantiene una calificación de En Línea para la acción. La revisión se debe a que la firma prevé una desaceleración en las ganancias de cuota de mercado de la empresa, en particular para su marca Olive Garden.
La previsión revisada de la firma para las ventas en el mismo establecimiento (SSS) de Darden en el cuarto trimestre está ahora ligeramente por debajo de las estimaciones de consenso, y se espera que Olive Garden registre un descenso del 0,5% frente al aumento del 0,5% previsto anteriormente. Este ajuste refleja una serie de indicadores que sugieren una ralentización del crecimiento de la cuota de mercado de Olive Garden en relación con el sector.
Además, Evercore ISI ha moderado su estimación de beneficios por acción (BPA) del ejercicio fiscal 2025 para Darden en un 2%, situándola justo por debajo del consenso, debido a que las previsiones de SSS de Olive Garden se han rebajado a un aumento del 1% desde el 2% anterior. Este cambio se basa en la expectativa de que el SSS de Olive Garden estará a la par con la industria de restaurantes casuales en el cuarto trimestre, en comparación con el rendimiento superior de 2 puntos porcentuales visto en el tercer trimestre.
El analista señaló que si bien Olive Garden ha estado ejecutando bien en la tienda y ofrece valor diario, podría haber una necesidad de más iniciativas para impulsar el tráfico, como cupones enviados por correo electrónico o publicidad, incluso si potencialmente podría limitar una mayor expansión del margen de EBITDA, que actualmente está 200 puntos básicos por encima del nivel de 2019.
A pesar de que las acciones de Darden Restaurants cotizan en el extremo inferior de su rango de precio-beneficio (PER) a cinco años vista de 16-21 veces, el precio objetivo revisado de Evercore ISI de 165 dólares corresponde a aproximadamente 18 veces su BPA estimado para el año fiscal 2025 de 9,46 dólares, lo que representa un aumento interanual del 7%. La estimación de BPA de consenso se sitúa ligeramente por encima, en 9,57 $.
En otras noticias recientes, Darden Restaurants ha sido noticia por sus resultados y planes para el tercer trimestre fiscal de 2024. La empresa informó de un aumento de las ventas totales hasta los 3.000 millones de dólares, lo que supone un incremento del 6,8% respecto al año anterior, y mantuvo estable el beneficio por acción en 2,62 dólares, a pesar de algunos retos del sector. Truist Securities ha ajustado su precio objetivo para Darden Restaurants a 185 dólares, tras los resultados de la empresa, pero mantiene una calificación de "Comprar" en la acción.
Darden Restaurants sigue superando los índices de referencia del sector en ventas en el mismo restaurante y tráfico, incluso en medio de un retroceso de los consumidores de rentas más bajas. La empresa abrió 16 nuevos restaurantes en el trimestre, lo que contribuye a 43 nuevos establecimientos en 22 estados en el ejercicio fiscal 2024. Las previsiones de ventas totales para el ejercicio 2024 rondan los 11.400 millones de dólares.
Darden prevé abrir entre 45 y 50 nuevos restaurantes en el ejercicio 2025, con unos gastos de capital de entre 250 y 300 millones de dólares. Truist Securities, sin embargo, expresó algunas preocupaciones sobre la orientación de desarrollo de Darden para el año fiscal 2025, que parece algo conservadora.
A pesar de estas preocupaciones, se espera que el enfoque estratégico de Darden en el crecimiento de las ventas rentables y el mantenimiento de la estabilidad de las ventas fuera de los locales ayude a la compañía a navegar a través de los desafíos a corto plazo y continuar su expansión de la cuota de mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Darden Restaurants (NYSE:DRI) navega por la dinámica del mercado, es importante tener en cuenta algunas métricas financieras clave que proporcionan una perspectiva más amplia sobre la valoración y el rendimiento de la empresa. Según datos recientes de InvestingPro, Darden tiene una capitalización bursátil de 17.570 millones de dólares y cotiza a una relación precio/beneficios (PER) de 17,17, que se ajusta a los múltiplos de valoración de Evercore ISI. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se sitúa en el 8,53%, lo que indica una expansión constante de los ingresos.
Los consejos de InvestingPro destacan que Darden ha recompensado sistemáticamente a los accionistas, aumentando su dividendo durante 3 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 30 años consecutivos. Además, los analistas predicen que la empresa seguirá siendo rentable este año, con una rentabilidad sostenida en los últimos doce meses. Estos factores, junto con una alta rentabilidad en la última década, pueden interesar a los inversores a largo plazo que buscan ingresos estables y un historial de crecimiento.
Para quienes deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Darden, InvestingPro ofrece consejos adicionales. Para explorar estas perspectivas y ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Con estas herramientas a mano, los inversores pueden evaluar mejor si el rendimiento actual de las acciones de Darden y el precio objetivo revisado de Evercore ISI se alinean con sus objetivos de inversión.
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