El viernes, Goldman Sachs mantuvo la calificación de Comprar en JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) con un precio objetivo estable de 229,00 dólares. JPMorgan anunció un beneficio por acción (BPA) en el primer trimestre de 4,44 dólares, superando las estimaciones de Goldman Sachs y Visible Alpha Consensus Data, que se situaban en 4,25 y 4,18 dólares, respectivamente. Tras los ajustes por diversas partidas no esenciales, el BPA básico fue de 4,79 dólares, ligeramente por encima de las cifras previstas.
Los resultados trimestrales de la empresa arrojaron un rendimiento del capital ordinario tangible (ROTCE) del 22,7%, un 1,05% por encima de las estimaciones de consenso y significativamente por encima de las previsiones de ROTCE a medio plazo del 17%. Los resultados financieros se vieron reforzados por el acuerdo con FRC, que contribuyó con 1.700 millones de dólares a los ingresos, 700 millones de dólares a los beneficios netos y un aumento de un punto porcentual en la rentabilidad de los fondos propios (ROE).
A pesar de un margen de intermediación inferior al consenso en un 0,4% y un margen de intermediación inferior en 5 puntos básicos, JPMorgan registró una mejora en los costes y saldos de los depósitos.
El ratio de eficiencia básico de JPMorgan superó las expectativas del consenso en 85 puntos básicos. La empresa también recompró 2.800 millones de dólares de sus acciones durante el trimestre y registró una ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) del 15,0%, muy por encima del requisito mínimo del 12,4%.
De cara al futuro, la dirección de JPMorgan mantuvo su previsión de ingresos netos por intereses para 2024 en aproximadamente 90.000 millones de dólares, lo que coincide con las estimaciones de la calle, pero queda por debajo de la previsión de Goldman Sachs de 92.600 millones de dólares.
El banco elevó su previsión de gastos para 2024 a unos 91.000 millones de dólares, citando tres cuartas partes del aumento como atribuibles a una evaluación especial de 750 millones de dólares de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Goldman Sachs anticipa más detalles sobre varios aspectos, incluidos los supuestos en los que se basa la orientación del NII, las perspectivas de los mercados de capitales, las posibles mejoras de la eficiencia en los próximos dos años y las expectativas de normalización del crédito fuera del sector inmobiliario comercial de oficinas.
Perspectivas de InvestingPro
Con JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) presentando unos sólidos beneficios en el primer trimestre y Goldman Sachs manteniendo una calificación de "Comprar", los inversores pueden encontrar un contexto adicional a través de los datos en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa es de 561.290 millones de dólares, y cotiza con un PER de 12,07, lo que indica una valoración favorable en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. El compromiso de JPMorgan con la rentabilidad para el accionista es evidente, con una rentabilidad por dividendo del 2,32% y un notable historial de aumento del dividendo durante 13 años consecutivos. Además, la acción ha demostrado resistencia con una baja volatilidad de precios y una rentabilidad significativa del 58,55% en el último año, cerca de su máximo de 52 semanas.
Los consejos de InvestingPro destacan que JPMorgan es un actor destacado en el sector bancario, ya que ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 54 años consecutivos. Además, los analistas predicen que la compañía seguirá siendo rentable este año, apoyando las perspectivas positivas reflejadas en el reciente informe de ganancias. Para aquellos que busquen un análisis más profundo, existen otros 14 consejos de InvestingPro que ofrecen una visión completa del rendimiento y el potencial de JPMorgan. Para acceder a estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro.
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