Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H) ha anunciado la emisión y venta de 800 millones de dólares en pagarés senior, según una reciente notificación 8-K a la Securities and Exchange Commission. La oferta, que ha tenido lugar hoy, comprende 450 millones de dólares en bonos preferentes al 5,250% con vencimiento en 2029 y 350 millones de dólares en bonos preferentes al 5,500% con vencimiento en 2034.
La empresa tiene previsto utilizar los ingresos netos de aproximadamente 787,5 millones de dólares, junto con el efectivo disponible, para amortizar totalmente sus bonos preferentes al 1,800% con vencimiento el 1 de octubre de 2024. Los fondos restantes se destinarán a fines corporativos generales.
Los pagarés se emitieron en virtud de un contrato de fideicomiso con Computershare Trust Company, N.A., en calidad de fideicomisario. Las condiciones de los pagarés incluyen pagos semestrales de intereses a partir del 30 de diciembre de 2024 y la opción de que Hyatt amortice los pagarés antes de su vencimiento con una prima, incluida una cláusula "make-whole".
En caso de que se produzca un cambio de control, tal y como se define en la escritura, los tenedores de bonos pueden exigir a Hyatt la recompra de sus bonos al 101% del principal más los intereses devengados.
El contrato de Hyatt contiene cláusulas que limitan la capacidad de la empresa para constituir gravámenes sobre sus bienes principales, realizar operaciones de venta y posterior arrendamiento financiero y fusionarse o consolidarse, entre otras limitaciones.
Los pagarés no están garantizados y tienen el mismo rango que el resto de la deuda no garantizada y no subordinada de Hyatt. Tienen prioridad sobre cualquier deuda subordinada futura, pero están efectivamente subordinados a las obligaciones garantizadas existentes y futuras en la medida del valor de la garantía. Además, los pagarés están estructuralmente subordinados a los pasivos de las filiales de Hyatt.
Este movimiento financiero forma parte de la estrategia más amplia de Hyatt para gestionar su perfil de deuda. La oferta fue facilitada por un acuerdo de suscripción con BofA Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan Securities y Scotia Capital como representantes de los suscriptores.
La información facilitada se basa en un comunicado de prensa de Hyatt Hotels Corporation.
En otras noticias recientes, Hyatt Hotels Corporation ha hecho varios anuncios significativos. La empresa hizo público el precio de su oferta pública de bonos preferentes por un total de 800 millones de dólares, cuyos ingresos se destinarán a la amortización de sus bonos al 1,800% con vencimiento en 2024 y a fines corporativos generales. BofA Securities, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan y Scotiabank actúan como representantes de los suscriptores de la oferta.
Hyatt también ha mostrado la expansión de su cartera de proyectos, que ha crecido casi un 85% desde 2017, alcanzando las 129.000 habitaciones. Este crecimiento incluye la duplicación de las habitaciones de lujo, la triplicación de las habitaciones resort y la quintuplicación de las habitaciones lifestyle desde 2017.
En el frente de los analistas, Truist Securities ajustó su precio objetivo para las acciones de Hyatt a 168 dólares desde 172 dólares, mientras mantiene una calificación de Comprar. También se dieron a conocer las estimaciones de ganancias actualizadas de la firma para 2024 y 2025. Del mismo modo, Baird elevó su precio objetivo para Hyatt a 162 USD desde 160 USD, manteniendo una calificación Neutral, lo que refleja una perspectiva positiva sobre las acciones de la empresa.
Por último, Mizuho mantuvo su calificación de "Buy" sobre las acciones de Hyatt, elevando su precio objetivo a 204 dólares desde 195 dólares. Esto se produjo tras los recientes resultados financieros de Hyatt, que mostraron unos ingresos consolidados de 1.714 millones de dólares, superando tanto la proyección de Mizuho como la estimación de consenso. Estos son los últimos acontecimientos en Hyatt Hotels Corporation.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H) navega por su estrategia de gestión de la deuda, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una perspectiva más amplia de la salud financiera de la compañía. Con una capitalización bursátil de 15.170 millones de dólares y un margen de beneficio bruto impresionantemente alto del 67,12% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, Hyatt muestra signos de un sólido control financiero. El compromiso de la compañía con el valor para el accionista se evidencia además en un agresivo programa de recompra de acciones, tal y como destaca uno de los consejos de InvestingPro.
Aun así, cabe señalar que la empresa cotiza a un elevado múltiplo Precio / Valor contable de 4,15 y un elevado Ratio PER (Ajustado) de 41,91, lo que podría sugerir una valoración premium. Además, las obligaciones a corto plazo de la empresa, que superan sus activos líquidos, pueden llamar la atención de los inversores, teniendo en cuenta la reciente emisión de deuda.
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