El jueves, JPMorgan actualizó su postura sobre las acciones de Pure Storage (NYSE:PSTG), elevando el precio objetivo a 75 dólares desde los 50 dólares anteriores y manteniendo una calificación de sobreponderar sobre el valor.
El ajuste se produce tras los resultados del primer trimestre de Pure Storage, que superaron las expectativas en las métricas de beneficios y pérdidas, aunque la empresa experimentó una mayor dependencia de las operaciones relacionadas con los gastos de capital en comparación con los servicios de suscripción.
Pure Storage registró unos buenos resultados en los mercados empresariales e internacionales, así como un gran interés por sus soluciones FlashBlade, incluida la recientemente presentada FlashBlade//E.
La empresa también observó una notable mejora en las interacciones con los hiperescaladores y sigue siendo optimista sobre la posibilidad de lograr una victoria de diseño en el año en curso.
A pesar de los resultados positivos, Pure Storage reconoció que sus ofertas de suscripción tuvieron un comienzo de año menos sólido de lo previsto.
No obstante, la empresa sigue aspirando a sumar 600 millones de dólares en reservas de valor total de contratos de estos servicios para el año fiscal 2025.
En cuanto al mercado en general, la dirección de Pure Storage no ha percibido un cambio significativo en el clima empresarial o en las intenciones de compra de los clientes.
No obstante, reconocen que el aumento del gasto en inteligencia artificial podría repercutir en otras áreas presupuestarias de TI, lo que podría beneficiar al mercado del almacenamiento.
En cuanto a las expectativas futuras, Pure Storage reafirmó su orientación para el año fiscal 2025 y proyectó que los ingresos del segundo trimestre estarán en línea con las estimaciones del consenso. También se espera que el margen operativo preforma de la empresa supere ligeramente las previsiones iniciales.
JPMorgan considera que los últimos resultados de la compañía son una señal de resistencia en un panorama macroeconómico impredecible y cree que Pure Storage sigue diferenciándose a través de la innovación de productos, especialmente porque pretende ampliar la capacidad de sus módulos DirectFlash en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Pure Storage (NYSE:PSTG) navega a través de su año fiscal con un enfoque en la innovación y la expansión del mercado, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la postura actualizada de JPMorgan sobre la empresa. Con una importante capitalización de mercado de 20.480 millones de dólares, la salud financiera de Pure Storage parece sólida, respaldada por un sólido margen de beneficio bruto del 71,4% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Este margen refleja la eficiencia de la empresa en la gestión de su coste de los bienes vendidos y su capacidad para retener una parte significativa de sus ingresos como beneficio bruto.
Los consejos de InvestingPro revelan que Pure Storage tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que indica una sólida posición de liquidez que podría respaldar las inversiones y operaciones estratégicas de la empresa. Además, se espera que los ingresos netos de la compañía crezcan este año, alineándose con las perspectivas optimistas de JPMorgan. Los inversores deben tener en cuenta que Pure Storage no paga dividendos, lo que podría ser un factor para aquellos que buscan flujos de ingresos regulares de sus inversiones.
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