El lunes, Keefe, Bruyette & Woods ajustó su perspectiva sobre Assured Guaranty (NYSE: AGO), aumentando el precio objetivo a 92 dólares desde los 75 dólares anteriores, al tiempo que emitió una rebaja de la calificación a "Market Perform" desde "Outperform". La decisión de la firma se produce tras una apreciación significativa del valor, que incluye una subida del 17% en lo que va de año, lo que ha llevado a reevaluar el potencial de rentabilidad futura de la acción.
La firma reconoció la mayor claridad del entorno empresarial y operativo de Assured Guaranty, así como la viabilidad de la estrategia de recompra anual de 500 millones de dólares de la empresa. A pesar de estos factores positivos, la nueva calificación de "Market Perform" refleja una postura cautelosa sobre la valoración de la acción, especialmente teniendo en cuenta sus actuales niveles de negociación por encima del rango histórico del múltiplo precio/valor contable (P/B) de 0,6-0,7 desde que las cuestiones relacionadas con Puerto Rico influyeron en la percepción del mercado.
Las métricas financieras de Assured Guaranty, en particular las cifras de rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 6-7%, también formaron parte de la valoración de la firma. Los analistas de Keefe, Bruyette & Woods se mostraron escépticos ante la posibilidad de que las acciones coticen al valor contable o por encima de él, dados estos niveles de ROE.
La empresa experimentó un notable aumento del valor contable por acción (BVPS), que creció un 12% sólo en el cuarto trimestre de 2023, en gran parte debido a acontecimientos puntuales. Sin embargo, las proyecciones apuntan a que el crecimiento del BVPS se normalizará, con un aumento anual previsto en torno al 10%.
El precio objetivo revisado se basa en 0,85 veces el valor contable excluidos otros ingresos globales acumulados (AOCI), que es ligeramente inferior a 0,90 veces el valor contable GAAP utilizado anteriormente. Este ajuste refleja un enfoque de valoración más conservador a la luz de la evolución reciente del valor.
Opiniones de InvestingPro
Tras el reciente análisis de Keefe, Bruyette & Woods, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera de Assured Guaranty (NYSE: AGO). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 4.840 millones de dólares, y presenta una relación precio/beneficios (PER) de 6,99, lo que indica que se trata de un valor potencialmente infravalorado en comparación con sus homólogos del sector. Además, el PER ajustado para los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 es de 12,85, lo que ofrece una perspectiva más amplia de los beneficios de la empresa a lo largo del tiempo.
El crecimiento de los ingresos de Assured Guaranty en los últimos doce meses fue del 16,14%, lo que indica una fuerte tendencia al alza en sus resultados financieros. Sin embargo, el crecimiento trimestral de los ingresos experimentó un ligero descenso del -1,3% en el cuarto trimestre de 2023. La rentabilidad por dividendo a partir del último punto de datos se sitúa en el 1,42%, complementado por un importante crecimiento del dividendo del 24,0% en los últimos doce meses, lo que subraya el compromiso de la compañía para devolver valor a los accionistas.
Los consejos de InvestingPro destacan que Assured Guaranty ha recomprado activamente acciones y ha mantenido el pago de dividendos durante 21 años consecutivos, lo que demuestra un fuerte compromiso con el valor para el accionista. Los analistas también han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere optimismo sobre la rentabilidad futura de la compañía. Para aquellos interesados en profundizar en las perspectivas de Assured Guaranty, InvestingPro ofrece ideas y consejos adicionales. Los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, con lo que tendrán acceso a una gran cantidad de herramientas y datos de análisis financiero.
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