El jueves, CFRA actualizó su precio objetivo para las acciones de Intesa Sanpaolo SpA (ISP:IM) (OTC: ISNPY), elevándolo a 4,00 euros desde los 3,50 euros anteriores. La firma ha mantenido una calificación de Comprar sobre la acción.
El nuevo objetivo refleja un ratio precio/valor contable (P/B) de 1,1 veces, superior al P/B medio de sus homólogos de 0,7 veces. Este ajuste se apoya en el perfil de rentabilidad sobre recursos propios (ROE) más sólido de Intesa Sanpaolo en comparación con sus homólogos.
El análisis de CFRA indica que las perspectivas del banco siguen siendo positivas debido al actual entorno favorable de tipos de interés. La firma también destaca las eficientes medidas de control de costes de Intesa Sanpaolo y la mejora de la calidad de los activos como razones de las optimistas perspectivas. Se espera que el banco se beneficie de la posibilidad de que se produzcan menos recortes de tipos de los previstos en la zona euro, lo que podría repercutir positivamente en sus ingresos netos por intereses.
A pesar de la posibilidad de que aumenten las provisiones para insolvencias en 2024 debido a los retos económicos, la CFRA cree que se mantendrán en un nivel manejable para Intesa Sanpaolo. La capacidad del banco para devolver capital a sus accionistas se ve subrayada por una rentabilidad por dividendo estimada de aproximadamente el 11,0% para 2024, que se sitúa por encima de la rentabilidad media de alrededor del 7% de sus homólogos.
CFRA ha reiterado su recomendación de Comprar para Intesa Sanpaolo, lo que indica confianza en el rendimiento continuado del banco. Las previsiones de beneficios por acción (BPA) para el banco se mantienen sin cambios a pesar de la revisión del precio objetivo.
La actualización refleja la creencia de CFRA en la fortaleza de la posición financiera de Intesa Sanpaolo y su capacidad para navegar a través de los vientos en contra macroeconómicos que se esperan para el próximo año.
Opiniones de InvestingPro
A medida que CFRA eleva su precio objetivo para Intesa Sanpaolo SpA, los datos en tiempo real de InvestingPro se alinean con la perspectiva positiva de la firma. La capitalización bursátil del banco se sitúa en unos sólidos 64.640 millones de dólares, lo que respalda su importante presencia en el sector. El PER de Intesa Sanpaolo, una medida clave para evaluar el valor de un título, es atractivamente bajo, de 7,83, lo que sugiere que el valor puede estar infravalorado en relación con sus beneficios. Esto se ve respaldado por un ratio P/E ajustado aún más bajo para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, que es de 7,68.
Los consejos de InvestingPro destacan la capacidad del banco para recompensar a los accionistas, con una importante rentabilidad por dividendo del 8,04% para 2024, que está en línea con las expectativas de la CFRA de una rentabilidad del 11%. Este generoso dividendo está respaldado por un importante crecimiento del dividendo del 159,41% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Los buenos resultados del banco no se limitan a los dividendos; también ha mostrado una elevada rentabilidad durante el último año, con una rentabilidad total del precio del 48,96%. Estos factores contribuyen a justificar el mantenimiento de la calificación de "Comprar" por parte de CFRA.
Con una posición destacada en el sector de los bancos y una capacidad demostrada para generar beneficios, como indican las previsiones de los analistas y la rentabilidad del banco en los últimos doce meses, Intesa Sanpaolo destaca como una atractiva oportunidad de inversión. Para los inversores que busquen un análisis detallado y consejos adicionales, InvestingPro ofrece más información para orientar sus decisiones de inversión. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+, y descubra toda la gama de consejos procesables, incluidos 9 consejos adicionales de InvestingPro, en https://www.investing.com/pro/ISNPY.
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