El viernes, las acciones de Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) mantiene la calificación de "Comprar" y el precio objetivo de 95,00 dólares de Needham, tras el informe de resultados del primer trimestre del año fiscal 2025 de la compañía. El segmento de centros de datos de Marvell mostró un sólido rendimiento, lo que llevó a un resultado de "batir y aumentar" para el trimestre.
Aunque se espera que los márgenes brutos (GM) se vean presionados a lo largo del año fiscal 2025 debido a la aceleración del negocio de computación a medida, que tiene márgenes más bajos en comparación con la media de la empresa, la firma no prevé que los márgenes brutos alcancen el objetivo de más del 64% antes del año fiscal 2027.
La empresa prevé que la mejora de la absorción de los costes fijos y el repunte de las actividades comerciales tradicionales de Marvell contribuirán a aumentar los márgenes brutos en el ejercicio 2026.
Además, la previsión de crecimiento del Centro de Datos para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue considerada conservadora por la firma, especialmente en comparación con las tasas de crecimiento de otros participantes de la industria de inteligencia artificial (IA). Las previsiones para un segmento óptico entre plano y alcista también parecen prudentes, dadas las limitaciones existentes en el suministro de redes.
De cara al futuro, la firma espera que los ingresos por IA de Marvell en el ejercicio fiscal 2025 superen la marca de 1.500 millones de dólares prevista anteriormente, con unas previsiones fijadas ahora en 1.600 millones de dólares. A pesar del descenso de los márgenes brutos, las estimaciones de la firma se mantienen prácticamente sin cambios.
El precio objetivo de 95 dólares para las acciones de Marvell se basa en un múltiplo de precio/beneficio (PER) de 30 veces la estimación de beneficios por acción no-GAAP de la empresa para el año natural 2026. Esta valoración refleja la confianza en los resultados futuros de Marvell, especialmente en los mercados de IA y centros de datos.
Perspectivas de InvestingPro
Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) ha captado recientemente la atención de inversores y analistas por igual. Según los últimos datos de InvestingPro, Marvell cuenta con una importante capitalización bursátil de 66.510 millones de dólares, lo que refleja la escala de sus operaciones en la industria tecnológica. A pesar de un entorno difícil en el que se ha producido un ligero descenso del crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses, la empresa ha logrado mantener el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad para el accionista. El notable aumento del precio de las acciones de la empresa, con una rentabilidad del 38,16% en los últimos seis meses y del 31,92% en el último año, sugiere una fuerte confianza del mercado en la dirección estratégica de Marvell.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que Marvell registre un crecimiento de los ingresos netos este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable en el mismo plazo. Estas previsiones son especialmente relevantes si se tiene en cuenta el actual PER negativo de -71,11 de la empresa. Además, Marvell opera con un nivel moderado de deuda, lo que puede proporcionarle la flexibilidad necesaria para navegar por el panorama tecnológico en rápida evolución.
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