El viernes, la CFRA elevó su precio objetivo para las acciones de Ambarella (NASDAQ:AMBA) a 60 dólares desde los 50 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo su calificación de "mantener". El ajuste se produce después de que Ambarella anunciara los resultados de su primer trimestre fiscal, que incluyeron una pérdida por acción (PPA) menor de la esperada y una previsión de ventas que superó las estimaciones.
La empresa de semiconductores registró una pérdida por acción de 0,26 dólares en el trimestre de abril, mejor que la pérdida de 0,31 dólares prevista por el consenso. Aunque las ventas disminuyeron un 12% -en línea con las expectativas-, las previsiones de ingresos de Ambarella para el trimestre de julio se sitúan entre 60 y 64 millones de dólares, superando los 59 millones previstos.
El precio objetivo actualizado a 12 meses de CFRA se basa en un múltiplo de valor de empresa/ventas de aproximadamente 7x, vinculado a la proyección de ventas de Ambarella para el año fiscal 2026 en enero de 323 millones de dólares. La firma también ha ajustado su estimación de pérdidas por acción para el ejercicio fiscal 2025 de 0,87 a 0,76 dólares, mientras que mantiene las pérdidas por acción para el ejercicio fiscal 2026 en 0,05 dólares.
Las perspectivas positivas se atribuyen en parte a la fuerte recuperación prevista de los ingresos durante la segunda mitad del año natural. Este optimismo está impulsado por los signos de normalización de los inventarios de clientes y las nuevas oportunidades de crecimiento vinculadas a la cartera de inferencia de Ambarella, que se prevé que aumente un 30% en el año fiscal 2025.
Además, la creciente demanda de China en el sector de la automoción, las posibles ganancias de cuota de mercado en los mercados de la automoción y del Internet de las Cosas (IoT), y los éxitos iniciales con los productos CV3-AD de Ambarella contribuyen a las perspectivas favorables.
CFRA también señaló que la visibilidad de las operaciones de Ambarella ha mejorado, indicado por una creciente cartera de pedidos y plazos de entrega más favorables, ahora en 24 semanas. La posición de tesorería neta de Ambarella es sólida, con 203 millones de dólares. Sin embargo, la CFRA advierte de que la exposición de la empresa a China representa un factor de riesgo potencial.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Ambarella (NASDAQ:AMBA) navega a través de sus desafíos fiscales, InvestingPro ofrece una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y el rendimiento de las acciones. Con una capitalización bursátil de 1.980 millones de dólares, Ambarella tiene más efectivo que deuda en su balance, una señal tranquilizadora de estabilidad financiera. Esto concuerda con la nota de la CFRA sobre la sólida posición de efectivo neto de Ambarella. Además, el margen de beneficio bruto de la empresa se mantiene fuerte en el 60,41%, destacando su capacidad para mantener la rentabilidad de sus productos a pesar de la disminución de los ingresos.
Un consejo de InvestingPro a tener en cuenta es que los movimientos del precio de las acciones de Ambarella han sido bastante volátiles, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores que buscan el rendimiento a corto plazo de la acción. Además, 7 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica un posible cambio en el sentimiento del mercado que podría ser un buen augurio para el rendimiento futuro. Para los inversores que busquen un análisis exhaustivo, hay 7 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, que pueden explorarse más a fondo con el uso del código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
Aunque no se espera que Ambarella sea rentable este año, y las acciones cotizan a un elevado múltiplo de valoración de ingresos con un PER de -11,4, la capacidad de la empresa para superar sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos es un indicador positivo de su resistencia operativa. Mientras la empresa sigue navegando por el competitivo panorama de los semiconductores, estas métricas y perspectivas de InvestingPro pueden ser muy valiosas para los inversores que buscan tomar decisiones informadas.
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