El viernes, KeyBanc mantuvo una calificación de Peso Sectorial sobre las acciones de Endava PLC (NYSE:DAVA) después de que los resultados financieros del tercer trimestre de la compañía para el año fiscal 2024 cumplieran con las expectativas reducidas.
Las previsiones de Endava de crecimiento orgánico plano trimestre a trimestre para el cuarto trimestre de 2024 se alinearon con el extremo inferior del rango previamente guiado, excluyendo los impactos del cambio de divisas. Incluyendo el cambio de divisas, la previsión se situó ligeramente por debajo de las expectativas.
La empresa también comunicó las expectativas de ingresos derivadas de su reciente adquisición de GalaxE, que finalizó el 10 de abril de 2024. Se espera que la adquisición aporte aproximadamente 21 millones de libras esterlinas, o el 11% de los ingresos de Endava en el cuarto trimestre, lo que coincide con la previsión de ingresos aditivos del 12%.
A pesar de incurrir en gastos extraordinarios de unos 7,5 millones de libras durante el trimestre, Endava superó las expectativas de beneficios, registrando un beneficio de 0,22 libras por acción, frente a la estimación de consenso de 0,18 libras.
Las previsiones actualizadas de Endava sugieren un aumento de los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) en el cuarto trimestre de 2024, junto con costes de financiación adicionales relacionados con la adquisición de GalaxE. Las estimaciones de consenso de los analistas varían, ya que algunas incluyen el impacto de GalaxE mientras que otras no, lo que indica un posible sesgo al alza en las previsiones de consenso, suponiendo que otros factores se mantengan constantes.
Los ingresos orgánicos de Endava han experimentado un descenso secuencial durante cuatro trimestres consecutivos, incluida la previsión para el cuarto trimestre de 2024. La empresa prevé que esta tendencia continúe hasta diciembre de 2024. A pesar de la proyección de crecimiento plano para el cuarto trimestre, las acciones de la compañía cotizan a 8 veces la previsión actualizada de EBITDA para el año natural 2025, basada en un crecimiento esperado del 10% en los ingresos de primera línea, en comparación con un descenso orgánico del 8% en el año natural 2024.
Sin embargo, teniendo en cuenta las previsiones de crecimiento orgánico plano para el cuarto trimestre, los comentarios sobre la estabilización de la demanda durante la presentación de resultados y las revisiones a la baja previstas de las estimaciones de consenso para los años fiscales 2025 y 2026, KeyBanc cree que la valoración actual de las acciones está justificada. La valoración de la acción es coherente con la de sus pares de agencias digitales, cotizando a 12 veces el EBITDA proyectado para el año natural 2024.
Opiniones de InvestingPro
Endava PLC (NYSE:DAVA) ha demostrado una mezcla de estabilidad financiera y retos de mercado según datos recientes de InvestingPro. La empresa tiene una capitalización de mercado de 1.800 millones de dólares, con un ratio PER que se ha ajustado a 21,57 en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto sugiere que, si bien la valoración de los beneficios de la empresa se ha vuelto más atractiva, los inversores siguen sopesando con cautela sus perspectivas de crecimiento futuro, como refleja un ratio PEG de -0,73.
Los analistas que siguen de cerca a Endava han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría indicar confianza en la capacidad de la empresa para sortear el actual entorno de mercado. Además, se ha informado de que los activos líquidos de Endava superan las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona a la empresa un colchón para gestionar eficazmente sus responsabilidades financieras.
Los inversores deben tener en cuenta que las acciones de Endava han experimentado una volatilidad de precios significativa, con una caída del 53,56% en los últimos tres meses, lo que puede presentar oportunidades para aquellos que buscan comprar a precios más bajos. La plataforma InvestingPro ofrece consejos adicionales, incluyendo PRONEWS24 para obtener un 10% extra de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ para aquellos interesados en profundizar en sus análisis. Hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles para Endava, que podrían ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas.
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