El miércoles, Cantor Fitzgerald ajustó su postura sobre Ouster Inc. (NYSE: OUST), pasando de una calificación de Sobreponderar a Neutral. La empresa elevó su precio objetivo a 13,00 dólares desde los 8,00 dólares anteriores. Este cambio se produce tras un aumento significativo de la cotización de Ouster, que ha subido aproximadamente un 61% desde principios de año.
La revisión del precio objetivo a 13 dólares refleja una mejora de las perspectivas sobre los resultados financieros de Ouster. Cantor Fitzgerald espera ahora que Ouster alcance un margen bruto del 29% para el año fiscal 2024, frente a la estimación anterior del 20%. Este ajuste se basa en la mejor trayectoria de márgenes de la compañía tras la fusión con Velodyne.
Además, la empresa ha reducido sus previsiones de gastos operativos para Ouster, con una estimación para el año fiscal 2024 de 131 millones de dólares, frente a los 161 millones anteriores. La previsión para el año fiscal 2025 también se ha reducido a 132 millones de dólares, frente a 154 millones. Estas revisiones sugieren una estructura de costes más eficiente para Ouster en el futuro.
A pesar de los ajustes positivos a las estimaciones financieras de Ouster, la rebaja a una calificación Neutral se deriva de las preocupaciones sobre la valoración de mercado actual de la compañía. Cantor Fitzgerald reconoce la sólida posición fundamental de Ouster en el sector del LIDAR, pero sugiere que el rápido ascenso de la acción en lo que va de año puede haber superado su valor intrínseco.
El método de valoración empleado por Cantor Fitzgerald combina una ponderación del 50% en el ratio valor de empresa/ingresos para el año 2025 y una ponderación del 50% en el ratio valor de empresa/EBITDA para el mismo año. Este enfoque se ha utilizado para determinar el nuevo precio objetivo de 13 dólares para las acciones de Ouster.
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