El lunes, las acciones de V.F. Corp (NYSE:VFC), fueron añadidas a la Lista de Vigilancia Negativa de Catalizadores de JPMorgan. La firma revisó sus expectativas para los futuros beneficios de la empresa, citando varios vientos en contra que afectan a sus marcas.
JPMorgan ha ajustado su previsión de beneficios por acción (BPA) de V.F. Corp para el ejercicio fiscal 2025 a 1,02 dólares, cifra significativamente inferior a la estimación de consenso de 1,34 dólares. La firma también espera un descenso de los ingresos del 4,8% para el mismo periodo, lo que contrasta con la proyección de Street de ingresos planos.
Además, JPMorgan prevé unos márgenes operativos del 7,0%, por debajo de la estimación del 7,8% del consenso. Para el ejercicio fiscal 2026, la estimación del BPA se ha fijado en 1,61 dólares, frente a la previsión de Street de 1,78 dólares, con un crecimiento previsto de los ingresos del 4%, ligeramente por debajo de la previsión de Street del 5%.
La firma anticipa que V.F. Corp se enfrentará a una revisión negativa de los beneficios para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, antes del informe de resultados de la compañía. El modelo de JPMorgan sugiere que la compensación de incentivos anulará por completo los beneficios de cualquier ahorro de costes.
Se espera que el BPA ajustado para el cuarto trimestre sea una pérdida de 0,07 dólares, en contraste con la predicción de Street de un beneficio de 0,02 dólares. Esto se basa en un descenso estimado de los ingresos del 15%, superior a la previsión de Street de una caída del 11%, y una expansión del margen bruto de 160 puntos básicos hasta el 51,2%, superior al 50,4% previsto por Street.
El análisis de la empresa apunta a la persistencia de problemas en los ingresos mayoristas tanto en Norteamérica como en Europa, en particular en el canal Outdoor, que afectan a los resultados de The North Face en el continente americano. Además, se espera un impacto similar en los ingresos de Vans en el cuarto trimestre, como se observó en el tercero, debido a los esfuerzos por reajustar la marca.
Timberland sigue afrontando dificultades en el sector mayorista, centrado en diversificar su gama de productos más allá de sus principales siluetas de botas. El negocio laboral de Dickies en las Américas tampoco muestra signos de mejora, con vientos en contra de un consumidor discrecional preocupado por el valor y retos de surtido tras un excesivo giro hacia ofertas de estilo de vida.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de los recientes análisis y proyecciones de JPMorgan para V.F. Corp, los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de V.F. Corp se sitúa en 5.350 millones de dólares, lo que refleja la escala del negocio en medio de las condiciones del mercado. A pesar de las recientes perspectivas negativas, los analistas esperan que los ingresos netos crezcan y que las ventas aumenten en el año en curso, lo que podría indicar un potencial cambio de tendencia. Sin embargo, la acción ha experimentado una volatilidad significativa, con movimientos de precios que indican una tendencia bajista, ya que cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas.
Los consejos de InvestingPro sugieren que, aunque la acción ha sufrido a corto plazo, hay expectativas de rentabilidad para el próximo año. Además, V.F. Corp tiene un sólido historial de mantenimiento de los pagos de dividendos, con 54 años consecutivos de dividendos, que actualmente rinden un 2,62%. La valoración implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, lo que podría ser una señal positiva para los inversores en valor. Para un análisis más profundo y perspectivas adicionales, los inversores pueden explorar más consejos en InvestingPro, donde hay 19 más revisiones de ganancias de analistas y otras métricas disponibles. Asegúrese de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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