El viernes, Needham mantuvo su calificación de Comprar en Workday (NASDAQ:WDAY), con un precio objetivo de 350,00 dólares para las acciones. La firma reconoció que los ingresos y beneficios de Workday en el primer trimestre del año fiscal 2025 fueron mejores de lo esperado.
Sin embargo, observaron una ralentización del crecimiento debido al alargamiento de los ciclos de ventas y a la moderación del crecimiento de las renovaciones, lo que se tradujo en un crecimiento en línea de las obligaciones de rendimiento restantes calculadas (cRPO) para el trimestre y una previsión reducida de cRPO para el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2025.
El cRPO de Workday, una medida de los ingresos futuros, creció un 17,9%, en línea con el punto medio de las previsiones anteriores de la empresa, pero marcando una desaceleración de las tasas de crecimiento superiores al 20%. La previsión de crecimiento del cRPO en el segundo trimestre del año fiscal 25 se ha ajustado al 15,5%, lo que indica la aparición de nuevos retos.
La empresa también ha señalado que las tasas de renovación están bajo presión, ya que los clientes están renovando los contratos con una menor expansión de la plantilla que la que la empresa ha visto en los últimos tiempos.
A pesar de estos retos, la rentabilidad de Workday superó las expectativas, lo que llevó a la empresa a aumentar sus previsiones de margen operativo para todo el año en 50 puntos básicos. Este ajuste refleja el éxito de los esfuerzos de la empresa por mejorar la eficiencia.
Además de los aspectos positivos, Needham destacó el nuevo contrato de Workday con la Agencia de Inteligencia de Defensa. Este acuerdo se considera una oportunidad significativa para que Workday amplíe su presencia en el importante mercado federal. La postura de la firma sugiere confianza en los movimientos estratégicos de Workday y en su capacidad para sortear las actuales presiones sobre el crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
Tras el análisis de Needham sobre Workday (NASDAQ:WDAY), es pertinente considerar otras métricas financieras y perspectivas que pueden proporcionar a los inversores una comprensión más profunda de la situación de la empresa. Según InvestingPro, Workday cuenta con un balance saneado, con más efectivo que deuda, lo que es una señal tranquilizadora para los inversores preocupados por la estabilidad financiera de la empresa. Además, Workday cotiza a un PER de 49,61, lo que yuxtapuesto a su crecimiento de beneficios a corto plazo sugiere que la acción podría estar cotizando a un precio bajo en relación con su potencial de beneficios.
Desde el punto de vista de la valoración, la capitalización bursátil de Workday se sitúa en 69.210 millones de dólares, lo que refleja su prominencia en el sector del software. La empresa ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos, con un aumento del 16,78% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024. Este crecimiento se alinea con las perspectivas positivas de la firma sobre las nuevas oportunidades de mercado federal de Workday. Además, el margen de beneficio bruto de Workday se mantiene fuerte en el 75,6%, lo que subraya su eficiencia a la hora de generar ingresos a partir de sus ingresos.
InvestingPro señala además que Workday no paga dividendos, lo que podría ser relevante para los inversores centrados en los ingresos. Para quienes busquen un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece un conjunto de consejos adicionales sobre Workday, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/WDAY. Hay otros 12 consejos de InvestingPro disponibles, que pueden proporcionar a los inversores información matizada sobre el rendimiento y las previsiones de Workday. Para explorar estas perspectivas, los inversores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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