El viernes, Barclays ajustó sus perspectivas sobre Marvell (NASDAQ:MRVL), aumentando el precio objetivo a 80,00 dólares desde los 75,00 dólares anteriores. La firma ha mantenido su calificación de sobreponderar las acciones. Este ajuste refleja una perspectiva mixta sobre la salud financiera y las perspectivas de la empresa.
El analista de Barclays destacó que el negocio principal de Marvell está experimentando una corrección más profunda de lo previsto, lo que ha provocado un retraso en la recuperación. Sin embargo, hay un resquicio de esperanza, ya que el flujo de ingresos de los circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASIC) de inteligencia artificial (IA) de la empresa parece ser más fuerte de lo esperado.
Marvell ha indicado que prevé más de 500 millones de dólares de ingresos procedentes de los ASIC de IA en el año fiscal 2025, con un aumento sustancial previsto para el año fiscal 2026, donde el modelo de los analistas sugiere que los ingresos podrían alcanzar los 1.440 millones de dólares.
Se espera que este importante crecimiento en el segmento de los ASIC de IA compense los menores márgenes en la segunda mitad del año, que se prevé que alcancen una media del 61% debido a un cambio en la combinación de productos y al aumento de los gastos operativos relacionados con los costes de grabación.
El analista de Barclays también señaló que, si bien las estimaciones globales de beneficios por acción (BPA) en la calle pueden requerir ajustes para dar cabida a las crecientes cifras de AI ASIC para 2025, es probable que el robusto repunte en esta área se convierta en realidad. Además, el analista predice que el margen de beneficio operativo (OPM) debería mejorar a medida que crezca el negocio de ASIC de IA junto con la recuperación de las operaciones principales de Marvell.
En resumen, a pesar de algunos retos en el negocio principal, se espera que la expansión y la fortaleza del segmento AI ASIC desempeñen un papel fundamental en los resultados financieros de Marvell en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
Tras el reciente análisis de Barclays sobre las perspectivas financieras de Marvell, los datos de InvestingPro enriquecen aún más el panorama para los inversores que estén considerando las acciones de la compañía. Con una capitalización bursátil de 66 510 millones de dólares y una notable rentabilidad total del precio a seis meses del 38,16%, el comportamiento bursátil de Marvell refleja una importante confianza de los inversores. Además, el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas es evidente a través de sus constantes pagos de dividendos durante los últimos 13 años, una señal tranquilizadora para los inversores centrados en los ingresos.
Un consejo de InvestingPro destaca que los analistas predicen que Marvell será rentable este año, en línea con la visión optimista de Barclays sobre el flujo de ingresos de AI ASIC de la compañía. Además, la fuerte rentabilidad total de la compañía en un mes, del 16,6%, subraya el sentimiento positivo del mercado tras su enfoque estratégico en áreas de alto crecimiento como los ASIC de IA.
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