NUEVA YORK - Apollo (NYSE: APO) y Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) han establecido una asociación estratégica, por la que MassMutual adquiere una participación minoritaria en ATLAS SP Partners (ATLAS), el negocio de financiación de almacenes y productos titulizados de Apollo.
Este movimiento, anunciado hoy, también incluye un compromiso multimillonario de MassMutual para invertir en la franquicia de financiación respaldada por activos (ABF) de Apollo.
Se espera que la colaboración proporcione a MassMutual acceso a una gama de oportunidades de crédito respaldadas por activos con grado de inversión dentro de la plataforma ATLAS SP y el ecosistema más amplio de Apollo. Esto incluye los negocios de servicios de jubilación de Apollo, con el objetivo de generar ganancias adicionales para los asegurados de MassMutual y sus familias.
ATLAS SP, desde su creación en febrero de 2023, ha originado aproximadamente 24.000 millones de dólares en activos. Esta asociación mejora aún más la capacidad de ATLAS SP para ofrecer soluciones de almacenamiento y respaldadas por activos a su amplia base de clientes, que supera los 200 clientes de financiación. La transacción también consolida el compromiso de Apollo con el mercado de financiación respaldada por activos, que la empresa identifica como una oportunidad de 20 billones de dólares.
El Consejero Delegado de Apollo, Marc Rowan, expresó su entusiasmo por la asociación con MassMutual, citando la alineación en el reconocimiento de oportunidades dentro del mercado privado de grado de inversión. El director de inversiones de MassMutual, Eric Partlan, destacó el valor estratégico de la operación, que complementa las capacidades de Barings, la gestora de activos propiedad de MassMutual.
El anuncio de la asociación se produce después de que una filial de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) se comprometiera con ATLAS SP en junio de 2023. Como parte de la amplia franquicia ABF de Apollo, ATLAS SP desempeña un papel fundamental en la originación de crédito respaldado por activos tangibles y financieros, sirviendo a una amplia gama de necesidades de crédito.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP asesoró a Apollo y a las entidades afiliadas en las transacciones, mientras que Simpson Thacher & Bartlett LLP representó a MassMutual.
Apollo es una gestora global de activos alternativos con aproximadamente 651.000 millones de dólares en activos bajo gestión a 31 de diciembre de 2023. MassMutual, fundada en 1851, es una mutua de seguros de vida que ofrece diversos productos y servicios financieros. Esta asociación se basa en un comunicado de prensa y se espera que aproveche los puntos fuertes de ambas empresas en el mercado de la financiación respaldada por activos.
InvestingPro Insights
La asociación estratégica entre Apollo (NYSE: APO) y MassMutual marca una colaboración significativa en el espacio de financiación respaldada por activos. La experiencia de Apollo en este ámbito se ve subrayada por sus sólidas métricas financieras, tal y como reflejan los datos en tiempo real de InvestingPro.
Con una capitalización bursátil de 64 640 millones de dólares y una relación precio/beneficio de 13,67, Apollo es un actor formidable en el sector de los servicios financieros. La relación precio/valor contable de la empresa, a partir de los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023, es de 5,11, lo que indica una fuerte valoración por parte del mercado en relación con su valor contable.
Analizando más en profundidad, el crecimiento de los ingresos de Apollo ha sido impresionante, con un aumento del 194,58% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023. Esta trayectoria de crecimiento se complementa con un margen de beneficio bruto del 27,82%, lo que demuestra la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad en medio de su expansión.
Además, el compromiso de Apollo con el retorno al accionista queda patente a través de su historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 14 años consecutivos, con una última rentabilidad por dividendo registrada del 1,51%.
Los consejos de InvestingPro destacan la posición de Apollo como entidad destacada en el sector de los servicios financieros, con un historial de elevados rendimientos en el último año y una importante subida de precios en los últimos seis meses. Estos factores, combinados con los activos líquidos de la empresa que superan las obligaciones a corto plazo, proporcionan una base sólida para la asociación con MassMutual.
Aunque los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo y prevén un descenso de las ventas en el año en curso, la salud financiera general de Apollo sigue siendo sólida. Los inversores interesados en profundizar en las finanzas y perspectivas futuras de Apollo pueden encontrar consejos adicionales en InvestingPro, con un total de 15 consejos InvestingPro disponibles. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o bianual a Pro y Pro+.
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