El martes, Mizuho Securities ajustó su precio objetivo para Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), reduciéndolo ligeramente de 195,00 dólares a 197,00 dólares, aunque sigue recomendando comprar el valor.
La decisión de la firma de inversión se basa en un análisis de suma de las partes (SOP) del EBITDA previsto de Hyatt para 2026, incluidos tres años de generación de flujo de caja libre (FCF).
El analista de Mizuho asignó un múltiplo de 11x al segmento de negocios propios de Hyatt, señalando que esta valoración es conservadora en comparación con las recientes fusiones y adquisiciones de hoteles, que han visto múltiplos que oscilan entre aproximadamente 13x y 17x. Esta valoración refleja una postura prudente a la luz de los precios premium observados en el mercado transaccional de la industria hotelera.
Para el negocio proforma de gestión y franquicias (M&F) de Hyatt, Mizuho ha aplicado un múltiplo de 17 veces, alineándolo con sus homólogos como Hilton (HLT), debido a un crecimiento de unidades comparable y potencialmente más rápido. Esto sugiere que la empresa considera que el segmento M&F de Hyatt está funcionando bien y justifica la valoración en línea con sus homólogos del sector.
Además, al negocio de Destino de Hyatt se le ha asignado un múltiplo de 9x, que se mantiene sin cambios respecto a valoraciones anteriores. Según el análisis de la firma, este segmento concreto de las operaciones de Hyatt parece tener una valoración estable.
El análisis de Mizuho y el consiguiente ajuste del precio objetivo reflejan una revisión detallada de los distintos segmentos de negocio de Hyatt y su potencial rendimiento futuro. El mantenimiento de la calificación de compra indica que la empresa sigue confiando en las perspectivas del valor a pesar del pequeño ajuste del precio objetivo.
Perspectivas de InvestingPro
Con el reciente análisis de Mizuho Securities sobre Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), los inversores pueden encontrar contexto adicional a través de los datos y consejos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en unos robustos 14.840 millones de dólares, y ha estado operando con un impresionante margen de beneficio bruto del 66,91% durante los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Este alto margen es indicativo de las eficientes operaciones de Hyatt y podría ser un factor que contribuya a la confianza de la firma en la acción.
Además, Hyatt ha experimentado una importante subida de precios del 44,11% en los últimos seis meses, en consonancia con las perspectivas positivas compartidas por Mizuho. Este comportamiento se ve respaldado además por un consejo de InvestingPro según el cual los analistas predicen que la empresa será rentable este año. La combinación de fuertes márgenes de beneficio bruto y rentabilidad prevista puede proporcionar una narrativa convincente para los inversores que están considerando las acciones de Hyatt.
Los inversores que busquen un conocimiento más exhaustivo de la salud financiera y las perspectivas de futuro de Hyatt pueden acceder a otros consejos de InvestingPro, con un total de 12 en la plataforma. Aquellos que deseen profundizar en estos conocimientos pueden aprovechar una oferta especial utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
Por último, cabe señalar que Hyatt cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 70,06 y un PER ajustado de 86,77 para los últimos doce meses. Si bien esto puede sugerir una valoración superior, los sólidos fundamentales y las perspectivas de crecimiento de la empresa podrían justificar estas cifras, especialmente a la luz de las predicciones positivas de los analistas y los sólidos márgenes de beneficios.
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