El martes, Morgan Stanley actualizó sus perspectivas para Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM), aumentando el precio objetivo a 60 dólares desde los 43 dólares anteriores, al tiempo que mantenía la calificación de sobreponderar el valor. La revisión se produce tras la publicación de los prometedores datos de ASPEN, que han centrado la atención en el potencial de mercado del fármaco y la velocidad a la que podría adoptarse.
El analista de Morgan Stanley ha destacado la importante oportunidad comercial del brensocatib de Insmed en bronquiectasias, lo que ha llevado a actualizar el modelo financiero. La empresa ha aumentado la probabilidad de éxito del brensocatib en la bronquiectasia al 85%, frente al 60%, y ha incorporado a sus proyecciones ingresos adicionales ajustados al riesgo procedentes de los mercados europeo y japonés.
Además, la hipótesis del precio del brensocatib se ha elevado a 45.000 dólares, un ligero aumento con respecto al coste aproximado de 40.000 dólares de Fasenra. Este ajuste refleja una visión más optimista de la capacidad de fijación de precios del medicamento, aunque la empresa ha moderado algo sus expectativas de crecimiento de la cuota de mercado.
Como resultado de estos cambios, Morgan Stanley estima ahora que las ventas mundiales máximas de brensocatib, ajustadas al riesgo, podrían superar los 3.100 millones de dólares. Esta nueva cifra tiene en cuenta la probabilidad de éxito ajustada, el potencial de ingresos internacionales y la estrategia de precios actualizada, a pesar de una trayectoria de cuota de mercado más conservadora.
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