El viernes, Oppenheimer ajustó su perspectiva sobre las acciones de Corteva Inc. (NYSE:CTVA), aumentando el precio objetivo a 69,00 dólares desde los 67,00 dólares anteriores, al tiempo que reafirmó una calificación de Outperform. El análisis de la firma indica que Corteva comenzó el año con fuerza, con expectativas de cumplir sus previsiones para todo el año 2024 y avanzar hacia sus objetivos de creación de valor para 2025.
La estrategia de Corteva de dar prioridad a los precios sobre el volumen ha sido eficaz para mitigar el impacto de los descensos de volumen del primer trimestre, que se atribuyeron a las difíciles comparaciones del año anterior y a los ajustes de canal en curso en América Latina. El enfoque de la empresa ha sido esencial para equilibrar la debilidad inicial del volumen.
De cara al futuro, es probable que la suavización de las comparaciones de volumen y la demanda sostenida en los mercados finales contribuyan positivamente a los resultados de Corteva. Además, se prevé que la deflación de los precios de las materias primas, junto con los beneficios derivados de los esfuerzos de reestructuración de la empresa, refuercen el crecimiento del EBITDA en el segundo semestre del año. Se espera que estos factores fortalezcan la posición de Corteva de cara a 2025.
A pesar de la sólida evolución de las acciones de Corteva en lo que va de año y de la creciente confianza en sus perspectivas para 2024 y 2025, se sigue considerando que la valoración tiene un descuento. Esta percepción se debe en parte a la limitada visibilidad en Latinoamérica, que afecta notablemente a la previsión de EBITDA. Sin embargo, se cree que existe un potencial considerable de expansión del múltiplo de la empresa.
A la luz de estas observaciones y de unas perspectivas de EBITDA ligeramente mejoradas, Oppenheimer ha decidido elevar el precio objetivo de Corteva. Este nuevo objetivo refleja las expectativas de la firma sobre la continua mejora financiera de Corteva y su comportamiento en el mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.