El lunes, Piper Sandler ajustó su perspectiva sobre Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN), reduciendo el precio objetivo a 14 dólares desde 17 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de sobreponderar sobre la acción. La revisión refleja una rebaja de las expectativas para los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de la empresa en 2025.
El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 4,5 veces el EBITDA estimado para 2025, un ligero aumento con respecto al anterior de 4,4 veces, con un EBITDA previsto de 1.400 millones de dólares frente a una deuda neta de 1.100 millones de dólares en el primer trimestre de 2024 y 408 millones de acciones totalmente diluidas.
La firma señaló que el rendimiento de Patterson-UTI Energy ha experimentado fluctuaciones en lo que va de año, con enero como punto álgido, un descenso en febrero, una recuperación marginal en marzo y un descenso intermensual anticipado en abril. La empresa, junto con sus homólogas del sector, ha indicado una tendencia a la baja en la actividad intertrimestral, que contrasta con las expectativas de aumento de Liberty Oilfield Services (LBRT) debido a cuestiones específicas.
Solaris Oilfield Infrastructure (SOI) proporcionó más información, indicando una disminución intertrimestral del 5% al 10% en la actividad de la flota de fracturación en el segundo trimestre, que se considera una medida fiable de las operaciones generales de fracturación en tierra de EE.UU., ya que apoyan aproximadamente un tercio de las flotas de fracturación. Una fuente de la industria también sugirió que los niveles de actividad de fracturación de junio podrían no volver a los observados en enero.
El análisis destacaba los riesgos asociados al objetivo revisado, incluida la volatilidad de los mercados del petróleo y el gas natural y el posible exceso de oferta de plataformas y servicios de bombeo a presión (PPS). Estos factores podrían afectar significativamente a los futuros resultados financieros de Patterson-UTI Energy y a su posición en el mercado.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de las perspectivas ajustadas de Piper Sandler sobre Patterson-UTI Energy, datos recientes de InvestingPro pueden proporcionar un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 4.310 millones de dólares, lo que indica una presencia significativa en el sector. A pesar de la volatilidad señalada por los analistas, que es un consejo de InvestingPro a tener en cuenta, Patterson-UTI Energy tiene un historial de mantener el pago de dividendos durante 21 años consecutivos, lo que pone de relieve su compromiso con la rentabilidad de los accionistas.
Además, los ingresos de la empresa han experimentado un crecimiento impresionante en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, con un aumento del 66,04%, lo que demuestra un sólido rendimiento operativo. Esto se complementa con un saludable margen de beneficio bruto del 30,61%, lo que refleja una gestión eficiente y rentabilidad. También cabe destacar que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, una perspectiva que se ve respaldada por el crecimiento positivo del EBITDA de la empresa del 55,26% en el mismo periodo.
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