El jueves, Piper Sandler ajustó su perspectiva sobre nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), proveedor de software de banca en la nube, reduciendo el precio objetivo de las acciones a 38,00 dólares desde los 42,00 dólares anteriores. A pesar de este cambio, la firma mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la empresa.
La revisión se produce tras los recientes resultados financieros de nCino, que mostraron una sólida ejecución y un prometedor comienzo del ejercicio fiscal 2025. La estrategia de la empresa de venta cruzada de nuevos productos ha sido eficaz, apoyando un crecimiento sostenido de dos dígitos en la línea superior. En particular, una serie de ampliaciones de las renovaciones comerciales ha contribuido significativamente a acelerar la cartera de obligaciones de ejecución pendientes (cRPO), lo que ha supuesto un retorno al crecimiento de dos dígitos por primera vez en doce meses.
El sector hipotecario de nCino, que representa aproximadamente el 15-16% de sus ventas, sigue enfrentándose a vientos macroeconómicos en contra. Sin embargo, se espera que los signos de estabilización en los segmentos comercial y minorista ayuden a la empresa a mantener un crecimiento de dos dígitos en la segunda mitad del año. Piper Sandler también observó un repunte del beneficio por acción (BPA) debido a la mejora del apalancamiento operativo, con un aumento de los márgenes operativos no-GAAP hasta el 19%, un incremento significativo desde el 10% del año anterior.
Opiniones de InvestingPro
El reciente ajuste de Piper Sandler del precio objetivo de nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) se produce en un momento en el que la empresa está demostrando potencial de crecimiento a pesar de no haber sido rentable en los últimos doce meses. Según datos de InvestingPro, nCino tiene una capitalización de mercado de 3.450 millones de dólares y ha mostrado un crecimiento de ingresos del 16,71% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024. Este crecimiento está alineado con la estrategia de la compañía de venta cruzada de nuevos productos, que Piper Sandler reconoce como un motor para la expansión sostenida de la línea superior.
Aunque nCino cotiza con un alto múltiplo de valoración de ingresos, los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que los ingresos netos crezcan este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Además, 10 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica un sentimiento positivo en la comunidad financiera. A pesar de la ausencia de pagos de dividendos, que se alinea con la estrategia de reinversión centrada en el crecimiento de la empresa, ésta opera con un nivel moderado de deuda, lo que podría proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras navega por el panorama económico actual.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece aún más consejos y una estimación de valor razonable de 32,77 $, que está por debajo del nuevo objetivo de Piper Sandler pero sugiere cierto potencial alcista desde el precio de cierre anterior de 30,15 $. Para acceder a información adicional, los inversores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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