El jueves, Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) recibió una reiteración de la calificación Sector Perform con un precio objetivo estable de 22,00 dólares de RBC Capital. La empresa presentó sus resultados del tercer trimestre fiscal de 2024, que no cumplieron las expectativas debido a la continua debilidad de los consumidores y a las presiones sobre los márgenes de las farmacias. Esto se vio compensado en cierta medida por los buenos resultados internacionales y una contribución positiva del EBITDA de la división de Sanidad de EE.UU..
La dirección de Walgreens ha revisado a la baja sus previsiones de beneficios ajustados por acción (BPA) en 0,40 dólares en el punto medio, lo que supone una reducción del 12%, debido principalmente a unos resultados de consumo peores de lo previsto y a los continuos retos de las farmacias. En un esfuerzo por abordar estos problemas, la empresa ha proporcionado información actualizada sobre su revisión estratégica, que incluye la optimización de las operaciones de las tiendas, la mejora de la experiencia del cliente de farmacia minorista en EE.UU., la integración de los servicios de farmacia y atención sanitaria, y la racionalización de la cartera de atención sanitaria en EE.UU.. Se espera que en la presentación de resultados de hoy se ofrezcan más detalles sobre la aplicación de estas estrategias.
La empresa obtuvo un beneficio por acción ajustado de 0,63 dólares, por debajo de la estimación de 0,70 dólares de RBC Capital y del consenso de 0,68 dólares. Este déficit se atribuyó a las tendencias más débiles del comercio minorista estadounidense y a la presión sostenida sobre los márgenes de las farmacias. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, los resultados del trimestre se beneficiaron mucho menos de las operaciones de venta y posterior arrendamiento financiero, que explicaron el 65% del descenso interanual del BPA ajustado.
Walgreens registró un aumento interanual del 2,6% en los ingresos consolidados, alcanzando los 36.400 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación de 36.200 millones de dólares y del consenso de 36.000 millones de dólares. El flujo de caja de las operaciones del trimestre fue de 605 millones de dólares, con un flujo de caja libre (FCF) de 334 millones de dólares, lo que supone una mejora de 778 millones de dólares con respecto al tercer trimestre del año fiscal 2023, debido en gran parte a las optimizaciones del capital circulante y a la reducción de los gastos de capital.
Tras el anuncio de resultados, la dirección ha ajustado las previsiones de BPA para todo el año 2024 a una horquilla de entre 2,80 y 2,95 dólares, frente a la previsión anterior de entre 3,20 y 3,50 dólares.
En otras noticias recientes, los bufetes de abogados implicados en el litigio de la crisis de los opioides se han adjudicado una bolsa de honorarios legales de 2.130 millones de dólares, de los que Motley Rice ha recibido la mayor parte, 396 millones. Las partes implicadas en los acuerdos incluyen a Johnson & Johnson, AbbVie, Teva Pharmaceutical Industries y CVS, entre otras. El impacto financiero total de los acuerdos sobre opioides supera ya los 50.000 millones de dólares.
Mientras tanto, Humira, el medicamento contra la artritis de AbbVie, conserva más del 80% de su base de pacientes a pesar de la competencia de nueve medicamentos biosimilares. En otro orden de cosas, CVS Health Corp (NYSE:CVS) busca un socio de capital riesgo para apoyar la expansión de Oak Street Health, proveedor de atención primaria que adquirió el año pasado. La empresa planea casi duplicar el tamaño de Oak Street Health hasta 300 clínicas en 2026.
En el ámbito financiero, los beneficios de CVS Health en el primer trimestre de 2024 no cumplieron las expectativas del mercado, lo que llevó a una revisión a la baja de sus previsiones y a un recorte del precio objetivo de sus acciones por parte de un analista de Argus. La empresa proyecta ahora que sus ingresos de explotación ajustados para 2024 sean de al menos 14.750 millones de dólares. Sin embargo, CVS Health sigue comprometida con la mejora de los márgenes. En otro orden de cosas, un analista de TD Cowen rebajó el estatus de las acciones de CVS Health Corp de "Comprar" a "Mantener", citando los riesgos potenciales y las incertidumbres que surgieron en el primer trimestre. El analista también se mostró cauto respecto a las perspectivas a largo plazo de CVS.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) navega a través de sus desafíos actuales, una mirada a CVS Health Corporation (NYSE:CVS), un jugador clave en la misma industria, puede proporcionar valiosas ideas. La agresiva estrategia de recompra de acciones de CVS y su cotización a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo sugieren un enfoque proactivo para mejorar el valor para el accionista. Con una capitalización bursátil de 76 110 millones de dólares y un PER de 10,6, CVS destaca por su prudencia financiera. Además, un sólido crecimiento de los ingresos del 9,02% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 subraya su capacidad de expansión en medio de las presiones del mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan la prominencia de CVS en el sector de Proveedores y Servicios Sanitarios y su constante pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que refleja su compromiso de devolver valor a los inversores. Además, la valoración de CVS implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, que es una métrica fundamental para evaluar la salud financiera y la eficiencia operativa de la empresa. Para un análisis más exhaustivo y consejos adicionales de InvestingPro, los lectores interesados pueden explorar la plataforma de InvestingPro, donde están disponibles 9 consejos más. Para beneficiarse de estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 y obtenga un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a los programas Pro y Pro+.
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