El lunes, JPMorgan revisó su precio objetivo para Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR), reduciéndolo a 63 dólares desde los 69 dólares anteriores, al tiempo que mantenía la calificación de sobreponderar el valor. Este ajuste se produce tras una reevaluación de las previsiones de la empresa para los años 2024 y 2025.
La decisión de rebajar el precio objetivo está influida por los resultados del primer trimestre del segmento Las Vegas Locals de Boyd Gaming, que se ha enfrentado a retos como el aumento de la competencia y la debilidad de los consumidores en determinados mercados minoristas y de gama baja. En consecuencia, JPMorgan ha reducido sus estimaciones de EBITDA para Red Rock Resorts en un 3% para 2024 y en un 2% para 2025.
A pesar de las previsiones revisadas, JPMorgan no percibe ningún riesgo para la contribución prevista de EBITDA del proyecto de Durango de Red Rock y mantiene su opinión sobre el potencial de canibalización de propiedades. La postura de la firma sigue siendo que no hay cambios en la evaluación del riesgo para las propiedades de gama alta de Red Rock Resorts.
No obstante, la empresa reconoce que podría haber cierto riesgo asociado a las propiedades de gama no alta de Red Rock Resorts. Estas propiedades, que representan un porcentaje menor de los ingresos totales en comparación con las de Boyd Gaming, podrían ser vulnerables a una ralentización del gasto de los consumidores locales.
La reevaluación y la consiguiente reducción del precio objetivo se producen después de que las acciones de Red Rock Resorts experimentaran un descenso del 9% el viernes. Esta caída fue una reacción a los resultados trimestrales de Boyd Gaming y a su comentario sobre el mercado local de Las Vegas, que puso de relieve algunas de las presiones a las que se enfrenta actualmente el sector.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la revisión del precio objetivo de JPMorgan para Red Rock Resorts, merece la pena tener en cuenta otras métricas y perspectivas de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 5.790 millones de dólares, y cotiza con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 17,92, que se ajusta a 16,92 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023.
Esto sugiere una valoración moderada en relación con los beneficios. El crecimiento de los ingresos para el mismo período muestra un aumento saludable del 3,62%, con un crecimiento trimestral más robusto del 8,75% en el 4T 2023.
Uno de los consejos destacados de InvestingPro es el impresionante margen de beneficio bruto de Red Rock Resorts, que ha alcanzado el 63,67% en los últimos doce meses a partir del 4T 2023. Este alto margen es indicativo del fuerte poder de fijación de precios y la gestión de costes de la compañía.
Además, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refleja optimismo sobre la rentabilidad futura de la empresa. También cabe destacar que Red Rock Resorts ha mantenido el pago de dividendos durante 9 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 3,7% según los datos más recientes.
Con estos datos, los inversores pueden calibrar mejor las oportunidades y los riesgos asociados a Red Rock Resorts. Para aquellos interesados en un análisis más profundo, existen consejos adicionales de InvestingPro. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden acceder a estas valiosas perspectivas con un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro.
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