El viernes, las acciones de Biote Corp (NASDAQ:BTMD) recibieron una actualización optimista por parte de un analista de Roth/MKM, que aumentó el precio objetivo de la empresa a 12,00 dólares desde 10,00 dólares, al tiempo que reiteró una calificación de Comprar en la acción.
La revisión se produce después de que Biote anunciara ayer tras el cierre del mercado (AMC) un acuerdo vinculante con Marci Donovitz para resolver el litigio. Como parte del acuerdo, Biote recomprará aproximadamente 8,3 millones de acciones por 60 millones de dólares en los próximos tres años, a precios fijos de 7,23 dólares de media por acción. Además, se cancelarán los 4,0 millones de acciones de Marci Donovitz en concepto de beneficios.
Este acuerdo de recompra, combinado con una recompra anterior de acciones del Dr. Gary Donovitz en febrero, significa que Biote ha recomprado ahora un total de 26,7 millones de acciones y cancelado 8,0 millones de acciones de earnout por 136,9 millones de dólares.
Las estimaciones actualizadas de los analistas tienen en cuenta estas recompras de acciones previstas, que se espera que aumenten ligeramente el beneficio por acción (BPA) en los ejercicios 2024 y 2025. Si toda la recompra de acciones se modelara hoy, se prevé que el BPA supere 1,00 $ en el ejercicio 2025.
El analista también proporcionó información sobre la salud financiera de Biote, prediciendo que el apalancamiento neto alcanzaría un máximo de 1,5 veces el EBITDA de los últimos doce meses (LTM) en el segundo trimestre de 2024 y disminuiría por debajo de 1,0 veces a finales de 2025. Estas proyecciones se basan en el supuesto de que toda la recompra de acciones prevista se lleve a cabo a lo largo del periodo de tres años.
El analista valora positivamente el movimiento de recompra de acciones, pues sugiere que refleja confianza en el negocio de Biote y podría aumentar la probabilidad de venta de la empresa.
El nuevo precio objetivo de 12,00 dólares se basa en un múltiplo de 8,3 veces del EBITDA previsto de Biote para el ejercicio fiscal 2025, lo que corresponde a un rendimiento del flujo de caja libre (FCF) del 11,9%.
La valoración también considera una estructura de capital pro forma para la recompra total de acciones prevista. El analista destacó que a 5,6 veces el EBITDA previsto para el ejercicio fiscal 2025, Biote cotiza con un descuento significativo en comparación con sus homólogas cotizadas.
En otras noticias recientes, Biote Corp. ha sido el centro de varios acontecimientos significativos. La empresa anunció recientemente un acuerdo de recompra de acciones con Marci Donovitz, que implica una recompra de 60 millones de dólares en los próximos tres años. Esta acción forma parte de un plan de recompra más amplio que incluye un acuerdo previo con Gary Donovitz.
Los acuerdos combinados supondrán la recompra por parte de Biote Corp. de un total de 26,7 millones de acciones, lo que reducirá el número total de acciones de la empresa en aproximadamente un 41%. Truist Securities ha mantenido la calificación de "Comprar" para las acciones de Biote Corp., lo que refleja su confianza en la estrategia financiera de la empresa.
Además, Biote Corp. ha presentado unos sólidos resultados del primer trimestre de 2024, lo que ha llevado a Roth/MKM a mantener la calificación de "Comprar" y a aumentar el precio objetivo de la acción a 10 dólares. Los resultados financieros de la empresa, marcados por un aumento secuencial de los ingresos por procedimientos y unos sólidos márgenes de beneficios, han sido recibidos positivamente por los analistas.
Por último, Biote Corp. llegó a un acuerdo con su fundador, el Dr. Gary S. Donovitz, que pone fin a un periodo de litigios. El acuerdo incluye un plan de recompra de acciones por el que Biote recomprará los 18,4 millones de acciones en poder de Donovitz por un importe aproximado de 76,9 millones de dólares.
El Consejero Delegado de la empresa, Terry Weber, expresó su confianza en la posición financiera de la empresa para ejecutar esta recompra de acciones a varios años, con el objetivo de aumentar el valor para el accionista.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de los recientes acontecimientos y actualizaciones de los analistas sobre Biote Corp (NASDAQ:BTMD), una mirada más cercana a los datos en tiempo real y a los consejos de InvestingPro puede proporcionar un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 359,82 millones de dólares, lo que refleja el sentimiento de los inversores y el reconocimiento del mercado. Desde el punto de vista de los beneficios, el PER de Biote es actualmente de 40,64, pero lo más importante es que el PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 es significativamente inferior, de 17,02, lo que indica una posible infravaloración en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, un punto subrayado por uno de los consejos de InvestingPro que destaca el bajo PER de la empresa en este contexto.
La salud financiera de la empresa también es un punto de interés, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una fuerte posición de liquidez. Además, Biote opera con un nivel moderado de deuda, lo que coincide con la predicción del analista de un pico de apalancamiento neto y su posterior disminución. Esto se ve corroborado por el crecimiento positivo de los ingresos de la empresa del 8,49% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que indica una trayectoria ascendente constante en los resultados financieros de Biote.
Los inversores también pueden tomar nota de la sólida evolución del precio, con un aumento del 18,67% en el último mes y del 30,89% en los últimos seis meses, ya que esto podría reflejar la confianza subyacente del mercado en las perspectivas de la empresa. Además, la plataforma InvestingPro incluye consejos adicionales, como la previsión de crecimiento de los ingresos netos este año y una predicción de la rentabilidad, que son datos valiosos para los inversores potenciales. Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece aún más consejos, y el uso del código de cupón PRONEWS24 concede un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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