El viernes, Guggenheim ajustó su perspectiva sobre Dollar General (NYSE: NYSE:DG), reduciendo el precio objetivo a 155 dólares desde 165 dólares, mientras que sigue respaldando a la acción con una calificación de Comprar. La revisión se produce tras una notable caída de las acciones de la compañía, que retrocedieron un 8,1% frente al ligero descenso del 0,6% del S&P. Este descenso se produjo a pesar de que Dollar General superó las expectativas del primer trimestre, pero las previsiones de la compañía para el segundo trimestre no alcanzaron el consenso, lo que presenta un escenario más complicado para la segunda mitad del año.
El analista señaló que alcanzar un margen EBIT del 7% a medio plazo se ha convertido en un reto mayor debido a que las previsiones para el segundo trimestre han sido inferiores a lo esperado. En consecuencia, Guggenheim ha reducido sus previsiones de resultados de Dollar General para los años 2024 a 2026. Estas estimaciones actualizadas incluyen ahora una predicción más conservadora del margen EBIT del 6,2% para el año 2026, debido principalmente a la expansión prevista del margen bruto de 50 puntos básicos relacionada con la contracción.
A pesar de la reducción del precio objetivo y de las estimaciones de beneficios, la calificación de compra de Guggenheim se mantiene firme, respaldada por dos factores clave. La firma reconoce el impulso de Dollar General y las ganancias de cuota de mercado en consumibles como signos positivos, aunque reconoce la necesidad de un repunte en el gasto discrecional para reforzar el crecimiento general. Además, Guggenheim considera que la valoración actual de la acción, con un múltiplo de 9,5 veces sobre el EBITDA previsto para 2025, es convincente para una empresa que se espera que mantenga un crecimiento de un solo dígito.
El informe también reflexiona sobre los múltiplos de valoración actuales, sugiriendo que el actual múltiplo de 9,5x sobre el EBITDA estimado para 2025 es un punto de entrada atractivo para los inversores que consideren el potencial de crecimiento de Dollar General. Esta valoración se detalla en el Anexo 1, al que hace referencia el analista para respaldar la tesis de inversión. A pesar de los contratiempos inmediatos, la postura de la firma indica una perspectiva positiva a largo plazo para los resultados financieros de Dollar General.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Dollar General (NYSE: DG) navega a través de la reciente volatilidad del precio de sus acciones, las perspectivas de InvestingPro arrojan luz sobre las métricas clave que podrían influir en las decisiones de los inversores. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 28.100 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de distribución y venta al por menor de bienes de consumo. Con un PER de 17,04 y un PER de los últimos doce meses ligeramente ajustado de 16,87, la valoración de Dollar General sugiere un equilibrio entre sus beneficios y las expectativas del mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan la resistencia de Dollar General, con unos activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida posición financiera para capear las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Además, los analistas siguen siendo optimistas sobre la rentabilidad de la empresa en el año en curso, en consonancia con el historial rentable de la propia empresa en los últimos doce meses.
A pesar de las recientes caídas de los precios, con una rentabilidad total en una semana del -11,91%, la rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en el 1,84%, junto con un crecimiento del dividendo del 7,27% en los últimos doce meses, lo que ofrece un resquicio de esperanza para los inversores centrados en los ingresos. Con la próxima fecha de beneficios fijada para el 29 de agosto de 2024, y una estimación del valor razonable por parte de los analistas de 155 dólares, junto con el valor razonable de InvestingPro de 148,77 dólares, existen oportunidades potenciales que los inversores pueden tener en cuenta. Para aquellos que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece información y métricas adicionales para ayudar en las decisiones de inversión. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, y descubra toda la gama de consejos de InvestingPro para Dollar General.
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