Martes - B.Riley ha ajustado el precio objetivo de las acciones de Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), reduciéndolo a 92,00 dólares desde los 122,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de "Comprar" sobre el valor. La revisión se produce tras el anuncio realizado el lunes de la semana pasada sobre una colaboración de financiación estratégica con Royalty Pharma plc, que incluye una inversión de 575 millones de dólares y una oferta subsiguiente de 500 millones de dólares. Se espera que la financiación respalde las múltiples solicitudes reguladoras y lanzamientos comerciales de Cytokinetics en los próximos años.
La colaboración con Royalty Pharma, un socio de larga data, se considera un paso positivo para reforzar el balance de Cytokinetics. Se prevé que este apoyo financiero respalde las presentaciones de la empresa basadas en el ensayo SEQUIOA-HCM en los EE.UU. y la UE, previstas para el segundo semestre de 2024, y otras presentaciones mundiales de MAPLE/ACACIA-HCM en 2025-2026. Además, la empresa espera la lectura inicial de la fase III y la presentación de omecamtiv mecarbil en 2027-2028.
A pesar de la reducción del precio objetivo de las acciones, el analista destacó el potencial de la cartera de Cytokinetics, con unas ventas anuales máximas previstas de entre 1.000 y 5.000 millones de dólares, en línea con los términos del acuerdo con Royalty Pharma. Sin embargo, la reciente debilidad de la renta variable sugiere un posible reajuste de las expectativas de fusiones y adquisiciones a corto plazo.
La decisión de la empresa de continuar el desarrollo del omecamtiv mecarbil, a pesar de la posibilidad de un reembolso importante si el fármaco fracasa, también se destacó como causa del aumento de la previsión de gastos operativos a largo plazo.
Además, la financiación asegurada para el desarrollo completo del CK-586, que asciende a 350 millones de dólares, incluido un pago inicial de 50 millones de dólares para un ensayo de fase II, se destacó como un aspecto significativo del perfil de alto riesgo/alta recompensa de la cartera de productos en desarrollo.
Se espera que los próximos datos de su homóloga Bristol Myers Squibb sobre tratamientos similares mejoren potencialmente las perspectivas de los fármacos de Cytokinetics y establezcan un listón más alto de seguridad y eficacia en la clase de fármacos inhibidores de la miosina cardiaca.
En otras noticias recientes, Cytokinetics, Incorporated, empresa biofarmacéutica, ha sido objeto de varios informes de analistas. La empresa ha realizado importantes operaciones financieras, como colaboraciones estratégicas de financiación y rondas de financiación de capital, para reforzar sus recursos de capital. Analistas de firmas como JMP Securities y Barclays Capital Inc. mantienen una perspectiva positiva sobre la empresa, con calificaciones como "Market Outperform" y "Overweight".
Cytokinetics se prepara para el lanzamiento de sus principales candidatos terapéuticos, aficamten para la cardiomiopatía hipertrófica (MCH) y CK-586 para pacientes con insuficiencia cardiaca. La posición de tesorería pro forma de la empresa se estima en unos 1.400 millones de dólares.
No obstante, los analistas de Truist Securities, H.C. Wainwright, Needham y Jefferies han ajustado recientemente sus precios objetivo para las acciones de Cytokinetics debido a diversos factores, como la reciente ampliación de capital de la empresa, la actualización del acuerdo de royalties y los cambios en sus acuerdos financieros con Royalty Pharma.
A pesar de algunos retos y del escepticismo de los inversores, los analistas creen que estos últimos acontecimientos podrían reforzar los recursos financieros de Cytokinetics antes de la esperada introducción en el mercado de aficamten, apoyando el crecimiento de la empresa y futuros aumentos de valoración.
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