El viernes, Piper Sandler mostró su confianza en Hercules Capital Inc (NYSE:HTGC), aumentando el precio objetivo de la empresa para la acción a 21,50 $ desde los 21,00 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de sobreponderar. Los recientes resultados de Hercules Capital mostraron un superávit de los beneficios básicos, y la empresa logró un récord de originaciones que contribuyó a un crecimiento secuencial del 10% en su cartera.
La calidad crediticia se mantuvo estable, con sólo una empresa más en situación de impago, lo que representa apenas el 1% de la cartera total. Esta cifra destaca favorablemente en comparación con sus homólogos del sector, sobre todo teniendo en cuenta el actual entorno de tipos de interés.
Las perspectivas de la empresa parecen positivas, reforzadas por el retraso en las decisiones de endeudamiento de numerosas empresas respaldadas por capital riesgo a lo largo de 2023. Esta demanda reprimida se tradujo en un aumento de la financiación en el primer trimestre de 2024, una tendencia que se espera que continúe como factor de apoyo.
El precio objetivo revisado de las acciones de Piper Sandler se basa en el 175% de su estimación del valor liquidativo (NAV) para el primer trimestre de 2025, frente al 170% anterior. El ajuste refleja la previsión de la firma sobre la fortaleza crediticia de Hercules Capital y sus sólidas perspectivas de originación.
El analista de Piper Sandler destacó el estable comportamiento crediticio de la empresa, con unos impagos en la cartera inferiores a los de los competidores, lo que se considera una señal positiva en medio del actual clima de tipos. Las perspectivas positivas para Hercules Capital se ven reforzadas por la previsión de una demanda continuada por parte de empresas respaldadas por capital riesgo que han pospuesto la financiación mediante deuda.
El nuevo precio objetivo de las acciones de Piper Sandler se basa en un múltiplo del VNA previsto para el primer trimestre de 2025, lo que indica una creencia en la continua fortaleza financiera de la empresa y su potencial de crecimiento. La firma espera un buen comportamiento de las acciones de Hercules Capital, y predice un rendimiento superior en el mercado tras el anuncio realizado hoy.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de la reciente subida de precio objetivo de Piper Sandler para Hercules Capital Inc (NYSE:HTGC), los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que están considerando la acción. Hercules Capital cotiza actualmente cerca de su máximo de 52 semanas, con un porcentaje de precio del 98,32% de ese máximo, lo que refleja un fuerte sentimiento del mercado.
La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 3.100 millones de dólares, respaldada por un sólido crecimiento de los ingresos del 31,94% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Este impulso de crecimiento se evidencia además por un aumento trimestral de los ingresos del 15,67% en el 1T 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere una posible fortaleza financiera continuada. Además, Hercules Capital tiene un notable historial de pago de dividendos, ya que los ha mantenido durante 20 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 9,95%, lo que es significativo para los inversores centrados en los ingresos. Aun así, cabe señalar que la valoración implica un pobre rendimiento del flujo de caja libre, un factor que los inversores pueden querer tener en cuenta en su análisis.
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