El viernes, Stifel actualizó sus perspectivas sobre Matson, Inc. (NYSE:MATX), proveedor líder de servicios de transporte marítimo y logística. La firma elevó su precio objetivo sobre las acciones de la compañía hasta 136,00 dólares, frente al objetivo anterior de 111,00 dólares, al tiempo que mantuvo una calificación de "mantener" sobre el valor.
El ajuste de Stifel se produce en respuesta a los recientes acontecimientos que han perturbado el tráfico marítimo. El analista señaló que se espera que los actos de terrorismo de los Houthis en Yemen, que provocaron trágicas pérdidas humanas y el hundimiento de dos buques durante el fin de semana, detengan el paso de buques por el Canal de Suez en un futuro previsible. Esta interrupción coincide con la temporada alta de la demanda de transporte marítimo, que también está experimentando una mayor congestión portuaria y un fuerte volumen de comercio internacional.
Como resultado de estos factores, el coste de envío de un contenedor de Shanghai a Los Ángeles se ha disparado, casi duplicándose desde principios de mayo hasta aproximadamente 6.500 dólares por unidad equivalente a cuarenta pies (FEU), frente a los 2.100 dólares de principios de año.
Se prevé que Matson, con cerca de un tercio de sus volúmenes directamente vinculados a esta ruta comercial entre Asia y EE.UU., experimente un aumento significativo de su rentabilidad en el segundo trimestre. El analista espera que esta tendencia se mantenga potencialmente durante un periodo prolongado, aunque se supone que es una situación temporal que durará hasta 2024.
Las implicaciones financieras de este aumento de los costes de transporte son sustanciales, lo que ha llevado a Stifel a revisar al alza sus estimaciones financieras para Matson y a ajustar en consecuencia el precio objetivo de las acciones de la empresa. El aumento del precio objetivo refleja las expectativas de la empresa de un aumento de los beneficios de Matson debido al actual entorno comercial y de transporte marítimo.
En otras noticias recientes, Matson Corporation informó de unos resultados financieros mejores de lo esperado para el primer trimestre de 2024, impulsados principalmente por su segmento de transporte marítimo, a pesar de los menores volúmenes en Hawai y Alaska y de un ligero descenso en el volumen de servicios en China.
La compañía también elevó sus perspectivas para todo el año, con la expectativa de un modesto aumento de los ingresos operativos consolidados desde los 342,8 millones de dólares de 2023. Este optimismo se atribuye al aumento de las tarifas medias de flete en China y a una mayor contribución de Ocean Transportation.
En el mismo trimestre, Matson recompró aproximadamente 4,4 millones de acciones por casi 48,9 millones de dólares. De cara al futuro, la empresa prevé unos ingresos por intereses de 45 millones de dólares y unos gastos por intereses de unos 8 millones de dólares. Se prevé que los ingresos de explotación de Transporte Marítimo en el segundo trimestre superen a los del segundo trimestre de 2023, mientras que los de Logística serán inferiores.
Estos avances se producen mientras Matson mantiene una proyección estable de CapEx para 2024-2026, centrándose en los buques de la clase Aloha y en las oportunidades de mercado. Además, la compañía recibió un reembolso de impuestos federales de 190 millones de dólares para el pago de 1.000 millones de dólares en nuevos buques. El flujo de caja libre de Matson se está utilizando principalmente para la recompra de acciones, con 606 millones de dólares en el Fondo de Construcción de Capital (CCF) asignados a los pagos de nuevos buques.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Stifel revisa sus perspectivas sobre Matson, Inc. (NYSE:MATX), un vistazo a los datos en tiempo real de InvestingPro aclara aún más el panorama financiero de la compañía. La capitalización bursátil de Matson se sitúa en unos sólidos 4.280 millones de dólares, con una relación precio/beneficios (PER) de 14,48, que se ajusta ligeramente a 14,26 si se consideran los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esta relación precio/beneficio sugiere una valoración razonable en relación con los beneficios, especialmente si se tiene en cuenta el rendimiento constante de la empresa.
Los consejos de InvestingPro para Matson destacan la gestión financiera estratégica de la empresa. En particular, la dirección de Matson ha participado activamente en la recompra de acciones, lo que demuestra su confianza en el valor de la empresa. Por otra parte, Matson cuenta con un alto rendimiento para el accionista, que es un testimonio de su compromiso de devolver valor a sus inversores.
La empresa no sólo ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos, sino que también ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 52 años. Además, con una rentabilidad por dividendo del 1,04% en la última fecha registrada y un crecimiento del dividendo del 3,23% en los últimos doce meses, Matson demuestra un flujo de ingresos estable para los inversores centrados en los dividendos.
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