El lunes, UBS realizó un ajuste en el precio objetivo de las acciones de IBM (NYSE:IBM), aumentándolo a 130,00 dólares desde los 125,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Venta sobre el valor. El ajuste se debe a la reciente venta por parte de IBM de su negocio de meteorología y a la revisión de los datos de los segmentos sobre los que debe informar la empresa para los años naturales 2022 y 2023.
Las revisiones de la información por segmentos de IBM han llevado a UBS a modificar sus previsiones de crecimiento de ingresos y márgenes de beneficio de la compañía. En concreto, la previsión de crecimiento de los ingresos de IBM por software en el año natural 2024 se ha elevado del 5,2% al 5,7%. Esta actualización se basa en un descenso estimado del 12,5% en los ingresos de Weather en el año natural 2023, junto con un descenso del 5% en los ingresos de "Servicios de seguridad".
Por el contrario, UBS ha revisado a la baja su previsión de crecimiento de los ingresos de Consultoría de IBM en el año natural 2024 hasta el 4,6% desde el 5,1% estimado anteriormente. Este cambio refleja la inclusión de los Servicios de Seguridad en el segmento.
Por otra parte, la eliminación de los gastos de compensación de acciones e intereses de los segmentos ha dado lugar a un aumento de los márgenes de ingresos antes de impuestos (PTI) de Software actualizados para el año natural 2023, aumentando en 500 puntos básicos hasta el 30% desde el 25% comunicado anteriormente.
Para el primer trimestre de 2023, los márgenes PTI de software actualizados se sitúan en el 24,7%, 500 puntos básicos por encima del 19,7% anterior. Del mismo modo, los márgenes PTI de consultoría actualizados para el mismo periodo son ahora del 8,2%, frente al margen del 7,7% comunicado anteriormente. Estas cifras revisadas reflejan los cambios mecánicos en la información por segmentos y no afectan a los resultados consolidados históricos de IBM.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de los recientes ajustes realizados por UBS en el precio objetivo de IBM y en la información por segmentos, merece la pena tener en cuenta las opiniones adicionales de InvestingPro. IBM ha mostrado una trayectoria encomiable de aumento de su dividendo durante 28 años consecutivos, lo que puede interesar a los inversores centrados en los ingresos.
Además, la acción ha mostrado una baja volatilidad de precios, una característica que podría atraer a quienes buscan opciones de inversión estables. Con una capitalización bursátil de 166.460 millones de dólares y un ratio PER de 22,02, IBM se erige como un actor importante en el sector de los servicios de TI, subrayado por un crecimiento de los ingresos del 2,2% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023.
Los consejos de InvestingPro revelan además que IBM ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos y ha sido rentable durante el último año. La compañía también se prevé que sea rentable este año, según los analistas. Para los inversores que busquen un análisis más detallado, existen consejos adicionales de InvestingPro sobre IBM, que pueden consultar con una suscripción. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Esto podría proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera de IBM y su posición en el mercado, especialmente pertinente después de la reciente venta de negocios de la compañía y las revisiones de los informes por segmentos.
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