El jueves, Truist Securities revisó su precio objetivo para las acciones de Veeva Systems (NYSE:VEEV), una empresa de computación en la nube centrada en aplicaciones de la industria farmacéutica y de ciencias de la vida, a 197 dólares desde los 203 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo una calificación de "mantener" sobre la acción.
El ajuste se produce después de que Truist Securities actualizara su modelo financiero para Veeva Systems, lo que afecta a las proyecciones de ingresos y beneficios para los años fiscales 2025 y 2026. La firma anticipa ahora unos ingresos de aproximadamente 2.710 millones de dólares para el año fiscal 2025, por debajo de la estimación anterior de 2.730 millones de dólares. Para el ejercicio 2026, la previsión de ingresos se ha ajustado a unos 3.050 millones de dólares, frente a una predicción anterior de 3.070 millones.
Del mismo modo, se han modificado las estimaciones de EBIT ajustado (beneficios antes de intereses e impuestos). Truist Securities espera que Veeva Systems logre un EBIT ajustado de unos 1.070 millones de dólares en el ejercicio de 2025, ligeramente por debajo de la estimación anterior de 1.071 millones de dólares. Para el ejercicio fiscal 202026, la estimación de EBIT ajustado se establece ahora en aproximadamente 1.220 millones de dólares, una disminución con respecto a la previsión anterior de 1.250 millones de dólares.
Las estimaciones revisadas de beneficios por acción (BPA) para Veeva Systems son ahora de 6,16 $ para el ejercicio fiscal 2025 y de 6,79 $ para el ejercicio fiscal 2026, lo que supone un ligero cambio respecto a las previsiones anteriores de 6,16 $ y 6,95 $, respectivamente.
Además, la previsión de facturación normalizada se ha reducido a 2.870 millones de dólares para el ejercicio 2025 y 3.290 millones de dólares para el ejercicio 2026, frente a las estimaciones anteriores de 2.910 millones de dólares y 3.310 millones de dólares.
A pesar de la revisión a la baja de las estimaciones financieras, el precio objetivo de 197 USD sigue implicando una valoración basada en un múltiplo de 25 veces el valor de la empresa respecto al EBITDA (EV/EBITDA) sin cambios sobre la estimación actualizada para el año natural 2025.
Este múltiplo es una métrica de valoración común utilizada para comparar el valor de una empresa, incluida la deuda, con los beneficios en efectivo de la empresa menos los gastos no monetarios. Es una medida importante para evaluar el valor relativo de las empresas de un mismo sector.
En otras noticias recientes, Veeva Systems Inc, proveedor líder de software basado en la nube para el sector de las ciencias de la vida, ha estado en el punto de mira de varios analistas debido a los últimos acontecimientos. La empresa registró unos buenos resultados en su segmento comercial y superó las expectativas en términos de facturación, ingresos, EBIT y BPA.
Sin embargo, Veeva Systems ajustó a la baja sus previsiones para el ejercicio fiscal 25 en aproximadamente un 1%, tanto en facturación como en ingresos, debido a cambios en el calendario de las operaciones empresariales y a reducciones en el segmento de PYME dentro de las soluciones de I+D.
A pesar de ello, Baird, Piper Sandler y Citi mantienen una calificación de Sobreponderar o Comprar sobre las acciones de la empresa, pero han reducido sus precios objetivos a 245, 235 y 256 dólares respectivamente. Stifel también mantiene la calificación de Comprar, pero ha rebajado su precio objetivo a 210 $.
Estos ajustes reflejan la confianza de los analistas en la dirección estratégica y la posición de mercado de Veeva, a pesar de los posibles riesgos de ejecución a corto plazo y las incertidumbres en torno a los presupuestos de I+D.
Veeva Systems sigue enfrentándose a presiones competitivas, en particular de Salesforce e IQVIA, que se espera que creen una plataforma CRM que podría competir directamente con las ofertas de Veeva.
A pesar de estos desafíos, la fuerte cuota de mercado de Veeva y sus relaciones con los clientes desde hace mucho tiempo la posicionan como un actor dominante en la industria. El enfoque de la compañía en asegurar el éxito de las migraciones de clientes a su plataforma CRM basada en Vault es fundamental para mantener su ventaja competitiva.
Estos acontecimientos recientes ponen de relieve la capacidad de Veeva Systems para navegar por un panorama de mercado dinámico y mantener su sólido modelo de suscripción, a pesar de enfrentarse a varios retos. La salud financiera y las perspectivas de la empresa siguen siendo objeto de interés para los inversores potenciales.
Datos de InvestingPro
Según datos de InvestingPro, Veeva Systems (NYSE:VEEV) tiene una capitalización de mercado de 30.540 millones de dólares, con una relación Precio/Beneficios (PER) de 54,76, lo que refleja una expectativa de mercado de crecimiento continuado de los beneficios. Los ingresos de los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023 se situaron en 2.490 millones de dólares, lo que supone un fuerte crecimiento del 14,31%. Estas cifras ponen de relieve la sólida posición financiera de la empresa y su capacidad para generar ingresos significativos en un sector competitivo.
Dos consejos destacados de InvestingPro para Veeva Systems incluyen el hecho de que la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance y que 15 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo. Estos datos sugieren una sólida base financiera y una perspectiva positiva entre los expertos del mercado, lo que podría ser de interés para los inversores teniendo en cuenta la reciente revisión del precio objetivo por parte de Truist Securities. Además, para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, hay más de diez consejos adicionales de InvestingPro disponibles en la plataforma de InvestingPro para Veeva Systems. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para recibir un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que proporciona acceso a una inmersión más profunda en las métricas financieras de la compañía y las previsiones de los expertos.
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