El martes, UBS inició la cobertura de las acciones de Ajinomoto Co., Inc. (2802:JP) (OTC: AJINY) con una calificación de Neutral y fijó un precio objetivo de 6.300 yenes. La firma destacó el enfoque de la empresa en "AminoScience" y la recuperación prevista en su segmento de atención sanitaria, que se espera contribuya al potencial de crecimiento de Ajinomoto.
UBS prevé un incremento interanual del 9% en el beneficio empresarial de Ajinomoto para el ejercicio fiscal que finaliza en marzo de 2025 (FY3/25) y proyecta una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 13% desde FY3/25 hasta FY3/29.
El analista señaló que, mientras la industria alimentaria se enfrenta a una desaceleración del crecimiento de los beneficios debido a la disminución de las subidas de precios, Ajinomoto destaca como una empresa con perspectivas de crecimiento acelerado.
A pesar de las positivas perspectivas de crecimiento, la cobertura señaló que las acciones de Ajinomoto tienen una beta y una relación precio-beneficio (PER) elevadas, lo que indica que el mercado ya ha descontado unas expectativas de crecimiento más fuertes que antes.
UBS subraya que, para que Ajinomoto siga revalorizándose, será crucial que la empresa alcance su ambicioso objetivo de crecimiento anual medio de los beneficios empresariales (CAGR) del Plan a Medio Plazo (MTP) de al menos el 15%, retomando rápidamente el crecimiento.
Además, UBS sugiere que Ajinomoto puede beneficiarse de la mejora de la calidad de sus relaciones con los inversores y de la precisión de sus previsiones, lo que a su vez podría ayudar a reducir la beta de la acción y potencialmente conducir a un mejor rendimiento de la acción.
En otras noticias recientes, Bernstein SocGen Group ha revisado al alza el precio objetivo de las acciones de Ajinomoto. La empresa ha incrementado el precio objetivo de 7.300 yenes a 7.400 yenes, manteniendo una calificación de "Outperform" para el valor.
Este ajuste se atribuye en gran medida al potencial de la división Asia Seasoning & Foods de Ajinomoto, que es la mayor unidad de negocio de la empresa y un importante contribuyente al crecimiento de su beneficio empresarial (BP).
Bernstein SocGen Group anticipa una narrativa de crecimiento impulsada por los mercados emergentes, que incluye aumentos de volumen y comercio de productos premium. La firma también señaló los beneficios del aumento del apalancamiento operativo, los esfuerzos activos de reestructuración y las condiciones favorables debidas a los vientos de cola de las materias primas. Se espera que estos factores influyan positivamente en los resultados de Ajinomoto.
Además, Bernstein SocGen Group prevé que la división BP de Ajinomoto crezca a una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del 8% hasta el ejercicio fiscal que finaliza en marzo de 2027. Se prevé que este crecimiento contribuya al 22% del crecimiento global del beneficio neto de Ajinomoto durante el mismo periodo.
La actualización del precio objetivo refleja la confianza de la empresa en el posicionamiento estratégico de Ajinomoto y en su capacidad para aprovechar las oportunidades de mercado, especialmente en el negocio de condimentos y alimentos de Asia. Estos son algunos de los últimos acontecimientos relacionados con Ajinomoto.
Opiniones de InvestingPro
Mientras UBS inicia la cobertura de Ajinomoto Co, Inc. con la vista puesta en su potencial de crecimiento, los datos y consejos de InvestingPro ofrecen perspectivas adicionales que pueden ser valiosas para los inversores. Ajinomoto, con una capitalización bursátil de 18.230 millones de dólares, cotiza a una relación precio/beneficios (PER) de 33,79, lo que refleja una valoración superior que concuerda con la observación de UBS de que las expectativas de crecimiento son elevadas. El PER ajustado de la empresa para los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024 se sitúa ligeramente por debajo, en 31,79, lo que podría sugerir una ligera relajación de las preocupaciones de valoración con el tiempo.
En cuanto al crecimiento, Ajinomoto ha mostrado un sólido crecimiento de los ingresos del 5,89% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024, con un crecimiento trimestral de los ingresos aún más impresionante del 11,79% en el cuarto trimestre de 2024, lo que indica un impulso empresarial fuerte y potencialmente acelerado. Esto se complementa con un sólido margen de beneficio bruto del 35,54%, que apoya la idea de un negocio subyacente saludable capaz de mantener su trayectoria de crecimiento.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección de Ajinomoto ha participado activamente en la recompra de acciones y tiene un historial encomiable de aumento de su dividendo durante 3 años consecutivos. Además, la compañía ha sido capaz de mantener el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, lo que habla de su estabilidad financiera y su compromiso con el retorno a los accionistas. Los inversores interesados en un análisis más profundo disponen de otros 11 consejos de InvestingPro que arrojan luz sobre la salud financiera y la posición de mercado de Ajinomoto. Para explorar más a fondo estas perspectivas, considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro.
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