El miércoles, UBS reafirmó su confianza en Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), manteniendo una calificación de Comprar con un objetivo de precio constante de 160,00 dólares.
Durante el día del inversor de Ares, se mostraron las perspectivas de crecimiento de la empresa, haciendo hincapié en su dominio del crédito privado, el valioso canal de gestión de patrimonios y las adquisiciones estratégicas en ámbitos como el inmobiliario y el secundario.
Ares Management fijó nuevos objetivos a cinco años, apuntando a un crecimiento del 18% en ingresos relacionados con comisiones (FRE) y del 23% en ingresos realizados (RI), que están ligeramente por debajo de las expectativas de consenso del 23% y el 25%, respectivamente.
A pesar de que los objetivos están por debajo del consenso, UBS sugiere que el historial de orientación conservadora de la compañía podría implicar que el rendimiento real podría superar estos objetivos. En 2021, Ares Management proyectó un crecimiento del 20% en FRE, pero logró un significativo 33%, lo que indica un patrón de establecimiento de puntos de referencia alcanzables.
También se señaló el progreso de la empresa en áreas de crecimiento clave, lo que refuerza la creencia de que los objetivos fijados son más un listón bajo que un indicador de una posible ralentización.
El día del evento para inversores, el rendimiento de las acciones de Ares Management cayó inicialmente por detrás de sus homólogas, lo que podría atribuirse a las elevadas expectativas previas al evento. Sin embargo, la recuperación de las acciones hacia el cierre del mercado se consideró una señal positiva. Este patrón de comportamiento de las acciones se comparó con el de KKR & Co. Inc., que experimentó movimientos de mercado similares en torno a su día del inversor.
La postura de UBS sigue siendo positiva respecto a Ares Management, sugiriendo que la consolidada trayectoria de la firma de inversión y sus iniciativas estratégicas de crecimiento la posicionan bien para futuros resultados. El precio objetivo de 160 dólares refleja este optimismo y anticipa el éxito continuado de la empresa en sus operaciones y objetivos financieros.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Ares Management (NYSE:ARES) sigue trazando su rumbo de crecimiento, los últimos datos y perspectivas de InvestingPro arrojan luz sobre la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Con una sólida capitalización bursátil de 44.500 millones de dólares, Ares destaca en el sector de la gestión de inversiones. Su PER prospectivo, de los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, se sitúa en 76,96, lo que sugiere que los inversores prevén mayores beneficios en el futuro. Esto se ve respaldado además por el crecimiento de los ingresos de la compañía del 11,8% en el mismo periodo, lo que refleja su capacidad para expandir su negocio.
Los consejos de InvestingPro destacan dos aspectos notables de la dinámica financiera de Ares Management. En primer lugar, la firma ha demostrado su compromiso con el retorno al accionista, elevando su dividendo durante 4 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 11 años consecutivos. En segundo lugar, a pesar de que algunos analistas han revisado a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, Ares ha estado cotizando a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría indicar una posible infravaloración por parte del mercado.
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