El martes, UBS reafirmó su calificación de Comprar y su precio objetivo de 240,00 dólares para Boeing (NYSE:BA), a la luz de los informes que sugieren una inminente adquisición del proveedor Spirit Aerosystems con fondos propios. Se dice que la operación está valorada en 35 dólares por acción, lo que superaría ligeramente los 4.000 millones de dólares, aunque no se han revelado los términos financieros de la salida de las operaciones de Airbus. Se prevé que este movimiento estratégico refuerce la confianza de las partes interesadas en las mejoras de seguridad y calidad de los aviones MAX de Boeing.
La posible adquisición por parte de Boeing de los trabajos de Spirit Aerosystems relacionados con Boeing se produce tras la confirmación por las partes implicadas de que las conversaciones están en curso. El precio por acción de Spirit Aerosystems ha acaparado la atención, con unas expectativas iniciales de los inversores por encima de los 40 dólares por acción que se han ajustado debido a los recientes contratiempos en los programas tanto de Boeing como de Airbus. Se espera que el uso de fondos propios para la transacción refuerce la posición de liquidez de Boeing y alivie algunas tensiones en su calificación crediticia de grado de inversión.
La estrategia financiera de Boeing incluye una previsión de 12.800 millones de dólares en reservas de efectivo al final del segundo trimestre, tras completar una ampliación de deuda de 10.000 millones de dólares y contabilizar un consumo de efectivo previsto en el segundo trimestre de 4.100 millones de dólares. Se espera que la empresa vuelva a tener un flujo de caja positivo en la segunda mitad de 2024, con una generación de efectivo estimada en 6.300 millones de dólares. Es probable que la adquisición suponga que Boeing asuma la deuda de 4.100 millones de dólares de Spirit Aerosystems.
El mercado ha estado anticipando algún nivel de emisión de capital dilutivo por parte de Boeing como posible método de financiación. Aunque dicha emisión podría proporcionar un colchón de efectivo para Boeing, no se espera que mitigue completamente los riesgos financieros hasta que la empresa vuelva a tener un flujo de caja positivo constante. Se esperan más detalles sobre la transacción en un futuro próximo, mientras las partes interesadas evalúan el impacto de este desarrollo en la trayectoria financiera de Boeing.
En otras noticias recientes, Boeing Co . ha propuesto la adquisición de Spirit AeroSystems Holdings Inc por 35 dólares por acción, una operación destinada a reforzar su cadena de suministro de componentes críticos para aeronaves. Mientras tanto, la empresa también está en el punto de mira por su papel en el sistema de defensa antimisiles Patriot, cuya demanda está aumentando en medio del conflicto de Ucrania. Boeing es responsable del sensor que guía el misil Patriot y está ampliando su capacidad de producción para satisfacer esta creciente demanda.
En el ámbito jurídico, Boeing podría evitar cargos penales por su acuerdo sobre el 737 MAX, ya que el Departamento de Justicia de EE.UU. está deliberando sobre un acuerdo de enjuiciamiento diferido. Esto se produce tras el incumplimiento por parte de Boeing de un acuerdo de 2011 relacionado con dos accidentes mortales del 737 MAX.
En cuanto a los analistas, Deutsche Bank ha mantenido su calificación de compra sobre las acciones de Boeing, citando un aumento en las entregas del 737 MAX. Sin embargo, el banco se mostró cauteloso con respecto al segmento de fuselaje ancho de la compañía, especialmente los modelos 737, debido a los problemas de calidad notificados.
Boeing también ha anunciado una reasignación temporal de parte de su personal de ingeniería del proyecto de avión experimental X-66A a sus programas de aviones comerciales, en un esfuerzo por impulsar la producción y entrega de sus modelos de reactores existentes.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes movimientos de Boeing (NYSE:BA) han sido seguidos de cerca por el mercado, y los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una imagen detallada de la salud financiera de la compañía. Con una capitalización bursátil de 109.950 millones de dólares, Boeing es un actor importante en el sector aeroespacial y de defensa. A pesar de un crecimiento de los ingresos del 8,37% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto de la empresa se sitúa en un modesto 11,48%, lo que refleja algunos de los retos a los que se enfrenta para mantener la rentabilidad. Además, las acciones de Boeing han experimentado una notable volatilidad, con una fuerte caída del 31,23% en la rentabilidad total del precio a seis meses a partir del mismo periodo.
Los consejos de InvestingPro sugieren cautela debido a que varios analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo y a la falta de pago de dividendos a los accionistas. Además, el precio de las acciones de la empresa cotiza actualmente a un elevado múltiplo de valoración del EBITDA, lo que indica que puede tener un precio optimista en relación con sus beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Para los lectores interesados en un análisis más profundo de las finanzas de Boeing y el rendimiento de las acciones, InvestingPro ofrece más consejos y puntos de vista. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, puede obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Boeing, que pueden proporcionar más orientación a los inversores que estén considerando este gigante aeroespacial.
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