El martes, UBS ajustó su postura sobre The Blackstone Group (NYSE:BX), rebajando el valor de Comprar a Neutral y revisando a la baja el precio objetivo a 135 USD desde 140 USD.
La revisión refleja una perspectiva cautelosa sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa, según indica un comunicado de la firma. UBS prevé una recuperación más lenta de Blackstone en varias métricas clave de rendimiento y una previsión modesta de crecimiento en los próximos años.
El análisis de la firma sugiere que la recuperación del rendimiento, las suscripciones netas y los ingresos por rendimiento relacionados con comisiones (FRPR) dentro de las estrategias inmobiliarias perpetuas de Blackstone se prolongará, y no alcanzará sus niveles de 2022 hasta 2026. La firma también espera sólo una modesta contribución a estas métricas en el año siguiente. Este prolongado calendario de recuperación ha influido en la decisión de rebajar el precio objetivo de las acciones de Blackstone.
A pesar de las expectativas moderadas para ciertos aspectos del negocio de Blackstone, UBS prevé un crecimiento continuado de los activos bajo gestión (AUM) de la firma, que se espera que aumenten un 11% en toda la firma. Sin embargo, se prevé que el crecimiento de los ingresos relacionados con las comisiones (FRE) sea más modesto, con un aumento previsto del 15% hasta 2025.
El análisis también señala que es probable que Blackstone experimente un crecimiento en el canal de gestión de patrimonios (WM), en particular con la incorporación de Blackstone Private Equity (BXPE). Se espera que esta expansión contribuya a un mayor crecimiento de los FRPR y FRE una vez que se recupere el rendimiento inmobiliario.
En resumen, aunque UBS prevé ciertas áreas de crecimiento para Blackstone, las perspectivas generales han llevado a una posición neutral sobre el valor con un precio objetivo ligeramente reducido. Las expectativas de la firma para el rendimiento y el crecimiento de Blackstone son cautelosamente optimistas, con áreas específicas identificadas para una mejora potencial a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores sopesan la reciente rebaja de UBS y el ajuste del precio objetivo de The Blackstone Group (NYSE:BX), los datos actuales de InvestingPro proporcionan un contexto adicional. La capitalización bursátil de la empresa es de 153.720 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector. A pesar de un entorno de crecimiento de ingresos desafiante, con una disminución reportada del 4,14% en los últimos doce meses a partir del 4T 2023, Blackstone ha mantenido un alto margen de beneficio bruto del 93,13%, lo que indica una fuerte eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que Blackstone experimente un crecimiento de los ingresos netos este año, lo que podría indicar un potencial de recuperación a pesar de la postura cautelosa de UBS. La compañía también ha sido consistente en la devolución de valor a los accionistas, manteniendo el pago de dividendos durante 18 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 2,87%. Además, el rendimiento de Blackstone ha recompensado a los inversores con una alta rentabilidad durante el último año, como demuestra un 54,24% de rentabilidad total del precio a un año.
Los inversores que deseen profundizar en los datos financieros y las perspectivas de futuro de Blackstone pueden encontrar más consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/BX. Aquellos que estén pensando en suscribirse a InvestingPro pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+. Hay otros 10 consejos de InvestingPro disponibles que pueden ofrecer más información sobre el potencial de inversión de Blackstone.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.