El viernes, UBS revisó sus perspectivas sobre Workday (NASDAQ:WDAY), proveedor líder de aplicaciones empresariales en la nube para finanzas y recursos humanos, reduciendo el precio objetivo de la compañía de 280,00 dólares a 255,00 dólares. La firma ha decidido mantener su calificación Neutral sobre el valor.
Los resultados del primer trimestre de Workday, finalizado en abril, indicaron un período difícil para la empresa, con vientos económicos en contra que contribuyeron a un mayor escrutinio de los acuerdos y un crecimiento de la plantilla de clientes más lento de lo previsto.
Estos factores han tenido un impacto directo en el crecimiento de las obligaciones de rendimiento restantes calculadas (cRPO) de la empresa, que es un indicador crítico de los ingresos futuros. El crecimiento de las cRPO en el primer trimestre sólo estuvo en línea con las expectativas, y las previsiones para el segundo trimestre, que finaliza en julio, apuntan a un crecimiento del 15-16%, muy por debajo del 17-18% esperado.
La ralentización del crecimiento de cRPO es notable, habiendo caído de más del 20% a lo largo del año fiscal 2024 a potencialmente por debajo del 15% en la segunda mitad del año fiscal 2025. En respuesta a estas tendencias, Workday ha ajustado a la baja su previsión de crecimiento de ingresos por suscripciones para el ejercicio fiscal 2025 en aproximadamente 50 millones de dólares, lo que equivale a un descenso del 1%.
El analista de UBS expresó su preocupación por la gravedad de la desaceleración del crecimiento del cRPO, cuestionando si la modesta reducción en la orientación de ingresos para todo el año es suficiente para reflejar las perspectivas cambiantes de la compañía. A pesar de estas preocupaciones, UBS ha optado por mantener una posición neutral sobre las acciones de Workday en este momento.
Opiniones de InvestingPro
Mientras UBS revisa sus perspectivas sobre Workday, los inversores pueden beneficiarse de los datos en tiempo real y de la visión de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 69.210 millones de dólares y un PER de 49,61, Workday se posiciona como un actor importante en el sector del software. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024 se sitúa en un sólido 16,78%, lo que demuestra su capacidad de expansión en un mercado competitivo. Además, el margen de beneficio bruto de Workday del 75,6% refleja su eficiencia operativa y su capacidad para mantener la rentabilidad en medio de los desafíos económicos.
Los consejos de InvestingPro destacan la estabilidad financiera de Workday, ya que la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que puede ser una señal tranquilizadora para los inversores preocupados por la capacidad de la empresa para capear los vientos en contra de la economía. Además, las acciones de Workday suelen cotizar con baja volatilidad, lo que ofrece una opción de inversión potencialmente más estable en el volátil sector tecnológico. Los inversores que busquen más información tienen a su disposición otros 12 consejos de InvestingPro, a los que pueden acceder con el código de cupón PRONEWS24, que ofrece un descuento adicional del 10% en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+.
Estas métricas y análisis pueden proporcionar una perspectiva más matizada sobre el rendimiento y el potencial de Workday, complementando el análisis proporcionado por UBS y ofreciendo a los inversores factores adicionales a tener en cuenta en su proceso de toma de decisiones.
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