El viernes, UBS ajustó sus perspectivas para McDonald's Corporation (NYSE:MCD), rebajando el precio objetivo a 335 $ desde los 340 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Comprar para el valor. El analista de la firma citó varios factores que influyeron en la decisión, entre ellos las recientes declaraciones de McDonald's sobre las presiones macroeconómicas internacionales y los persistentes retos a los que se enfrentan los consumidores de rentas más bajas en Estados Unidos.
Según el analista, a pesar de estos retos, se espera que McDonald's mejore su trayectoria de ventas a lo largo del año y aumente su cuota de mercado en áreas clave. La valoración se basó en la encuesta sobre restaurantes de servicio rápido UBS Evidence Lab 2024, que evaluó los precios de McDonald's, la percepción de la marca y las intenciones de visita de los clientes.
Los resultados sugieren que McDonald's sigue siendo una de las marcas mejor posicionadas en el sector de los restaurantes de servicio rápido, manteniendo una fuerte puntuación de valor incluso cuando los precios pueden haber afectado a la percepción de los clientes.
El analista de UBS ha mantenido una estimación del 2% para las ventas de McDonald's en EE.UU. en el mismo establecimiento, alineándose con el consenso del 2,7%. Sin embargo, la previsión de ventas en los mercados internacionales se ha reducido al 1% desde el 2,5% anterior, por debajo del consenso del 3,4%.
Además, ahora se prevé que las ventas mismas tiendas del segmento de Licencias de Desarrollo Internacional (IDL) disminuyan un 1%, una revisión a la baja respecto a la previsión anterior de un aumento del 0,5% y frente a un consenso de un aumento del 0,9%.
La revisión de las previsiones también ha provocado una disminución de la estimación del beneficio por acción (BPA) del primer trimestre a 2,63 dólares y de la estimación del beneficio de 2024 a 12,24 dólares. A pesar de las presiones a corto plazo, el analista se mostró optimista sobre las perspectivas de McDonald's para 2024, destacando los beneficios potenciales de que los clientes cambien a opciones más baratas y una aceleración de las ventas en las mismas tiendas a lo largo del año.
El informe también señalaba que las acciones de McDonald's se han rezagado en lo que va de año, lo que ofrece atractivas oportunidades de valoración. Con la acción cotizando a aproximadamente 20 veces los beneficios por acción estimados para 2025, el analista cree que las acciones de McDonald's son atractivas debido a la resistencia del modelo de negocio de la compañía, sus características defensivas y las oportunidades de ganar cuota de mercado.
Datos de InvestingPro
Los datos de InvestingPro subrayan la sólida salud financiera y el posicionamiento de mercado de McDonald's Corporation. Con una capitalización bursátil de 195 020 millones de dólares y un PER de 23,34, que se ajusta a un 22,58 ligeramente inferior sobre la base de los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, McDonald's demuestra un sólido marco de valoración. La empresa también cuenta con un saludable crecimiento de los ingresos del 9,97% durante el mismo período, lo que indica su capacidad para aumentar las ventas en medio de los desafíos económicos.
Dos consejos de InvestingPro que son especialmente relevantes para el artículo incluyen el historial de McDonald's de aumentar su dividendo durante 48 años consecutivos y la posición actual de la acción en territorio de sobreventa según el RSI. Estos datos sugieren que McDonald's no sólo mantiene su compromiso de devolver valor a los accionistas, sino que también puede presentar una oportunidad de compra para los inversores, teniendo en cuenta los recientes movimientos del precio de las acciones. Además, la baja volatilidad de los precios de la empresa y su condición de actor destacado en el sector de la hostelería, la restauración y el ocio reafirman su estabilidad y fortaleza competitiva, tal y como destaca UBS.
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