El lunes, UBS revisó su precio objetivo para Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), reduciéndolo a 2,50 $ desde los 4,00 $ anteriores, al tiempo que mantenía su calificación de venta.
La decisión de la firma se produce en medio de las continuas preocupaciones sobre el crecimiento de las suscripciones de Peloton y el potencial para generar un flujo de caja positivo a través del crecimiento. El analista de UBS destacó la necesidad de que Peloton reevalúe su estructura de costes a la luz de las limitadas perspectivas de crecimiento y la mediocre conversión de usuarios de la app en suscriptores de fitness conectado tras la renovación en mayo de la app de Peloton.
El análisis de UBS sobre el tráfico del sitio web de Peloton sugiere una tendencia positiva en marzo, con un aumento de las visitas interactivas totales, que se definen como visitas excluyendo los rebotes. Este repunte se produce tras un descenso en enero y un modesto aumento en febrero.
La comparación interanual es favorable, ya que en marzo del año anterior se produjo un importante descenso del 28% en las visitas interactivas. A pesar de esta reciente mejora, UBS mantiene la cautela y señala que las importantes actividades promocionales de principios de año pueden haber inflado temporalmente estas cifras.
El informe de UBS indica que, aunque se ha producido cierto crecimiento positivo en las visitas interactivas al sitio web de Peloton, lo que podría sugerir un aumento de la demanda, la empresa aconseja cautela. Esto se debe a los importantes esfuerzos promocionales que pueden haber impulsado sólo temporalmente estas métricas.
El analista también señaló que los inversores se están concentrando ahora en el crecimiento previsto de las suscripciones a gimnasios conectados para 2025, especialmente después de que se hiciera evidente que el nuevo sistema de suscripción escalonada a la aplicación y la aplicación relanzada no han dado lugar al aumento previsto de las suscripciones a gimnasios conectados.
Las perspectivas para Peloton siguen siendo inciertas, ya que UBS ha ajustado sus previsiones para los ingresos y la rentabilidad de la empresa. La firma sigue supervisando las estrategias de Peloton para mejorar las cifras de suscripciones y lograr un flujo de caja positivo, reconociendo que las medidas de reducción de costes también podrían contribuir a las mejoras financieras.
Sin embargo, el sentimiento actual de UBS sugiere un enfoque cauteloso hacia las acciones de Peloton, con el precio objetivo rebajado que refleja las preocupaciones sobre el rendimiento futuro de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) se enfrenta a un periodo crítico, los últimos datos de InvestingPro ofrecen una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Con una capitalización bursátil de 1.160 millones de dólares, las métricas financieras de Peloton reflejan los retos señalados por UBS. El PER ajustado de la empresa para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 se sitúa en -1,76, lo que indica que los inversores no esperan que los beneficios cubran el precio de la acción a corto plazo. Esto se alinea con las preocupaciones sobre la capacidad de Peloton para generar un flujo de caja positivo, ya que la empresa opera con una carga de deuda significativa y puede tener dificultades para hacer frente a los pagos de intereses de su deuda (InvestingPro consejos).
Las cifras de ingresos también dan una idea de los obstáculos a los que se enfrenta Peloton. Se ha producido un descenso en el crecimiento de los ingresos de -10,55% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, con la empresa quemando rápidamente a través de efectivo (InvestingPro Consejos). Además, el margen de beneficio bruto se sitúa en el 38,59%, aunque los retos operativos son evidentes con un margen de ingresos operativos del -20,62% para el mismo periodo. Estas cifras subrayan la preocupación de UBS por la estructura de costes de Peloton y la necesidad de reevaluarla.
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A pesar de la reciente caída de precios, las acciones de Peloton han mostrado un ligero repunte con una rentabilidad total del 3,61% en la última semana, aunque la perspectiva a largo plazo sigue siendo complicada con una rentabilidad del -64,41% en el último año. La próxima fecha de resultados, fijada para el 2 de mayo de 2024, se acerca, y será crucial para los inversores observar cómo Peloton planea sortear sus actuales retos financieros y operativos.
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