EXETER, N.H. - Vapotherm, Inc. (OTCQX: VAPO) ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo definitivo de fusión con una entidad formada por Perceptive Advisors, LLC. El acuerdo implica la conversión de la deuda y una nueva inyección de capital, sentando las bases para la transición de Vapotherm de empresa pública a privada a finales de año.
En esta operación, las filiales de inversión gestionadas por SLR Capital Partners convertirán aproximadamente 81,0 millones de dólares de deuda a plazo en capital preferente de la nueva entidad. Además, Perceptive invertirá 50,0 millones de dólares de nuevo capital preferente en Vapotherm, que se destinarán en parte a financiar la contraprestación de la fusión y determinados pagos relacionados con el cierre.
Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de Vapotherm recibirán 2,18 dólares por acción en efectivo, una prima del 166% sobre el precio de cierre de las acciones el 14 de junio de 2024. En particular, algunos accionistas han acordado canjear sus acciones por participaciones en la nueva entidad.
El Comité Especial del Consejo de Administración de Vapotherm, compuesto por consejeros independientes y asesorado por un asesor financiero independiente, ha recomendado unánimemente la fusión, concluyendo que sirve a los mejores intereses de la empresa y de sus accionistas. El Consejo ha respaldado esta recomendación y ha instado a los accionistas a aprobar la fusión.
La realización de la fusión, prevista para el segundo semestre de 2024, depende de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas. Una vez finalizada, Vapotherm dejará de cotizar en el mercado OTCQX.
Vapotherm, desarrollador y fabricante de tecnología respiratoria avanzada, es conocido por sus sistemas terapéuticos no invasivos de alta velocidad, que han tratado a más de 4,4 millones de pacientes. La tecnología de la empresa está diseñada para proporcionar asistencia respiratoria sin necesidad de mascarilla, lo que facilita la comodidad y el cuidado del paciente.
Entre los asesores jurídicos de las partes implicadas figuran Cooley LLP por Perceptive, Latham & Watkins LLP por SLR y Ropes & Gray LLP por Vapotherm. Scalar, LLC es el asesor financiero del Comité Especial.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Vapotherm, Inc. (OTCQX: VAPO) se prepara para la transición de una entidad pública a una privada, es esencial que las partes interesadas consideren la salud financiera y el rendimiento de mercado de la empresa. Los datos de InvestingPro revelan una capitalización bursátil de 5,1 millones de dólares, lo que indica el tamaño relativamente pequeño de la empresa en comparación con sus homólogas del sector. A pesar de la reciente subida del precio de las acciones, con una rentabilidad del 13,9% en la última semana, la perspectiva a largo plazo muestra una importante tendencia a la baja, con una rentabilidad total del precio a 1 año del -82,62%.
Los datos financieros de la empresa reflejan desafíos, con un PER negativo de -0,1 y un margen de ingresos de explotación negativo del -43,09% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Estas cifras sugieren que Vapotherm ha estado operando con pérdidas, lo que es corroborado por los consejos de InvestingPro que indican que no se espera que la compañía sea rentable este año y está quemando rápidamente a través de efectivo.
Sin embargo, el reciente acuerdo con Perceptive Advisors, LLC, y la conversión de la deuda por SLR Capital Partners, junto con una inyección de efectivo, puede proporcionar la reestructuración financiera necesaria para los futuros esfuerzos de Vapotherm. Este movimiento podría aliviar potencialmente algunas de las presiones financieras, como indica la importante carga de la deuda y el hecho de que las obligaciones a corto plazo superen los activos líquidos.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece información adicional sobre la salud financiera de Vapotherm y su comportamiento en el mercado. Los suscriptores pueden acceder a una lista completa de 12 consejos de InvestingPro para VAPO, que proporcionan una comprensión más detallada de las métricas financieras de la empresa y del comportamiento del mercado. Para explorar estas perspectivas, visite https://www.investing.com/pro/VAPO y considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Esta oferta exclusiva puede proporcionar una valiosa orientación para los inversores que navegan por las implicaciones de la transición de Vapotherm a una empresa privada.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.