El martes, KeyBanc mantuvo su postura positiva sobre Verizon Communications (NYSE:VZ), reiterando una calificación de Sobreponderar y un precio objetivo de la acción de 46,00 dólares. El análisis de la firma se produce tras los resultados del primer trimestre de Verizon, que fueron coherentes con las expectativas, y la confirmación de sus previsiones para 2024.
KeyBanc destacó la significativa mejora del churn de Verizon y la mejora de los ingresos medios por cuenta (ARPA) a pesar de las recientes subidas de precios.
Se observó que el crecimiento de abonados de Verizon estaba cobrando impulso al final del primer trimestre, una tendencia que se espera que se mantenga en el segundo trimestre. KeyBanc sugiere que el actual retroceso de las acciones de Verizon es una oportunidad para que los inversores aumenten sus posiciones.
La confianza de la firma en el gigante de las telecomunicaciones está respaldada por cuatro puntos clave: un repunte de las adiciones netas de teléfonos de pospago VCG, un sólido crecimiento de los abonados de banda ancha, un repunte del EBITDA ajustado y la continuación de un fuerte flujo de caja libre (FCF).
El precio objetivo de 46 dólares se basa en una valoración de 6,9 veces las estimaciones de KeyBanc para el EBITDA ajustado de Verizon en 2025. Esta valoración está en línea con las medias históricas a tres y diez años de 6,9 veces y 6,8 veces, respectivamente.
Las perspectivas de KeyBanc se mantienen firmes, aun reconociendo las posibles preocupaciones de los escépticos en relación con las posibles repercusiones de la función "Segundo número" y un riesgo de 50 puntos básicos en los ingresos por servicios inalámbricos.
El analista sugiere que estas preocupaciones bajistas quedan eclipsadas por los positivos indicadores de resultados de Verizon. La capacidad de la empresa para retener clientes y aumentar su base de abonados, incluso con un aumento de los precios, parece ser una sólida señal de su posición en el mercado y su fortaleza operativa.
En resumen, la valoración de KeyBanc subraya una confianza constante en la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de Verizon. El mantenimiento de la calificación de Sobreponderar y del precio objetivo de la firma refleja la creencia de que Verizon está bien posicionada para continuar su trayectoria positiva en el sector de las telecomunicaciones.
Opiniones de InvestingPro
En apoyo de las optimistas perspectivas de KeyBanc sobre Verizon Communications (NYSE:VZ), las métricas actuales de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que estén considerando al gigante de las telecomunicaciones. Con una sólida capitalización bursátil de 166.930 millones de dólares y un atractivo PER de 9,68, Verizon presenta una sólida posición financiera en el mercado.
El compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas queda patente en su impresionante historial de aumento de dividendos durante 19 años consecutivos, un hecho que concuerda con la valoración positiva de KeyBanc. Además, Verizon ofrece una importante rentabilidad por dividendo del 6,89%, que resulta especialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
La fortaleza operativa de Verizon se ve reforzada por su baja volatilidad de precios, una característica que puede proporcionar cierta estabilidad a la cartera de un inversor. Además, el estatus de la empresa como actor destacado en el sector de los servicios de telecomunicaciones diversificados se ve reforzado por las previsiones de rentabilidad de los analistas para este año, unidas a unos resultados rentables en los últimos doce meses.
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