El viernes, Wells Fargo mantuvo la calificación de sobreponderar las acciones de Netflix (NASDAQ:NFLX), al tiempo que aumentó el precio objetivo a 726 dólares desde 650 dólares. El objetivo revisado refleja una perspectiva positiva sobre el apalancamiento operativo y el potencial de margen de la compañía, reforzado por las fuertes expectativas de crecimiento de los ingresos.
El analista de la firma proyecta un 17% más de beneficios por acción (BPA) para Netflix en 2025 en comparación con la estimación de consenso, que fija la cifra en 25 dólares. El nuevo precio objetivo se basa en una relación precio/beneficio (PER) de 29 veces para el año natural 2025, que el analista considera justificada dada la tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) prevista del 30% del BPA en los próximos cinco años.
La postura alcista sobre los márgenes de Netflix se produce después de que la empresa aumentara su previsión de margen de ingresos de explotación (OI) para 2024 del 24% al 25%, sobre la base de los tipos de cambio de enero de 2024. A pesar de una ligera caída del margen en el primer trimestre, el analista espera que Netflix tenga un margen considerable en la gestión de su apalancamiento operativo, en particular a través de sus inversiones en contenidos y publicidad.
El análisis de Wells Fargo sugiere que los márgenes OI de Netflix podrían superar las expectativas del mercado, con proyecciones para 2024, 2025 y 2026 del 25%, 29% y 32% respectivamente. Estas cifras superan las estimaciones de Street en 134 puntos básicos para 2024, 289 puntos básicos para 2025 y 394 puntos básicos para 2026, lo que indica un potencial alcista de los ingresos de explotación.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wells Fargo establece un tono optimista para el futuro de Netflix, los datos en tiempo real de InvestingPro se alinean con este sentimiento positivo. Con una capitalización bursátil de 263.090 millones de dólares y un PER de 49,63, la valoración de Netflix refleja su condición de actor destacado en la industria del entretenimiento. El crecimiento de los ingresos de la empresa es notable, con un aumento del 6,67% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, y un crecimiento trimestral de los ingresos aún más impresionante del 12,49% en el primer trimestre de 2023. Esta solidez financiera se complementa con un sólido margen de ingresos operativos del 20,62% y una elevada rentabilidad sobre activos del 11,11%, lo que subraya la eficiencia operativa que anticipa Wells Fargo.
Los consejos de InvestingPro destacan aún más la salud financiera de Netflix y su posición en el mercado. Los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refleja la confianza en los resultados de la compañía. Además, la liquidez de Netflix es fuerte, con activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo, y opera con un nivel moderado de deuda. Para los inversores que buscan análisis detallados y perspectivas adicionales, hay otros 17 consejos InvestingPro disponibles para Netflix, que pueden explorarse con una oferta especial: utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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