El martes, William Blair inició la cobertura de las acciones de On Holding AG (NYSE:ONON), una empresa de calzado, con una calificación de Outperform, destacando el impulso de la marca y su enfoque innovador. La firma subrayó la exitosa protección de la marca y la innovación de los productos de On Holding, que se cree que sientan las bases para importantes ganancias de cuota de mercado en el sector de las marcas atléticas.
El análisis de William Blair sugiere que se espera que el impulso de On Holding continúe, contrariamente a las tendencias típicas que anticiparían una desaceleración del crecimiento tras un repunte de cuatro años. Se prevé que la estrategia de la empresa de mantener un posicionamiento de marca de primera calidad y expandirse a través de nuevas categorías y canales, especialmente centrándose en las ventas directas al consumidor (DTC) y en la ropa, impulse el crecimiento de los ingresos por encima del 25% en los próximos tres años.
Además del crecimiento de los ingresos, William Blair prevé una mejora de los márgenes y un crecimiento de los beneficios superior al 30% durante el mismo periodo. Esta previsión se basa en un cambio en el mix de ventas de la empresa hacia los segmentos de DTC y ropa, que ofrecen mayores márgenes, combinado con los beneficios de la ampliación de las operaciones. La firma considera atractivas las perspectivas de On Holding a 19 veces su estimación de EBITDA ajustado para 2025.
A pesar de las perspectivas positivas, William Blair reconoce los riesgos asociados al competitivo mercado del calzado deportivo, dominado por unos pocos grandes actores. También preocupa la posible desalineación entre la percepción técnica interna de la marca por parte de la dirección y su percepción externa dentro de la comunidad de corredores. Esta desconexión podría conducir al desarrollo de productos que no lleguen al público objetivo.
Perspectivas de InvestingPro
On Holding AG (NYSE:ONON) está captando la atención con su enfoque innovador del calzado y la ropa deportiva. Los datos de InvestingPro refuerzan el sentimiento positivo de los analistas, mostrando un sólido crecimiento de los ingresos del 46,64% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, con un margen de beneficio bruto del 59,56%. Estas cifras sugieren una sólida columna vertebral financiera que respalda las estrategias de expansión de la empresa y el desarrollo de productos.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas esperan un crecimiento de los ingresos netos y las ventas de On Holding en el año en curso. También destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de la empresa, lo que indica la eficacia de su estrategia de precios y control de costes. Con 6 analistas revisando a la baja sus beneficios para el próximo periodo, es esencial que los inversores estén atentos a los futuros informes de beneficios. Además, el elevado PER de 125,64 sugiere que el mercado tiene grandes expectativas para el crecimiento futuro de la empresa, a pesar de la volatilidad de los movimientos del precio de las acciones.
Aquellos que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de On Holding pueden acceder a otros consejos de InvestingPro mediante una suscripción. No olvide utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+. Con estos datos, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre el potencial de On Holding para ganar cuota de mercado en el competitivo sector de las marcas deportivas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.