El jueves, las acciones de Wolfspeed (NYSE:WOLF) experimentaron un cambio en sus perspectivas financieras. JPMorgan ajustó el precio objetivo de la empresa a 31 $ desde los 35 $ anteriores, al tiempo que mantuvo una calificación neutral. La revisión se produce después de que los resultados del tercer trimestre fiscal de Wolfspeed, que finalizó en marzo, revelaran continuos desafíos en el mercado industrial y energético (I&E).
Una importante acumulación de inventarios, especialmente en Asia, ha hecho prever un descenso de los ingresos de Durham-Power Product en el cuarto trimestre fiscal, con una proyección de 62,5 millones de dólares frente a los 74 millones del tercer trimestre y los 96 millones del segundo.
La dirección de Wolfspeed está tomando medidas para mitigar estos retos reasignando capacidad del sector I&E al mercado de vehículos eléctricos (EV). Se prevé que este cambio estratégico suavice el impacto en los ingresos de Durham-Power Product en el cuarto trimestre, aunque con un efecto temporal en los márgenes de beneficio hasta que el mercado de I&E se recupere, lo que se espera en algún momento del año fiscal 2025, que finaliza en junio.
A pesar de los actuales vientos en contra, la planta Mohawk Valley Fabrication (MVF) de Wolfspeed está mostrando un crecimiento prometedor. Los ingresos de la MVF alcanzaron los 28 millones de dólares en el tercer trimestre, en línea con la previsión de entre 20 y 30 millones de dólares, y se espera que aumenten a entre 40 y 50 millones de dólares en el cuarto trimestre. La MVF también está demostrando potencial para mejorar la rentabilidad, con costes de troqueles, incluidos los gastos de infrautilización total, ya inferiores a los de productos similares fabricados en las instalaciones de Durham.
El posicionamiento de Wolfspeed en el mercado se ve reforzado por la demanda de carburo de silicio (SiC), que supera los niveles actuales de suministro. La empresa destacó los 870 millones de dólares en diseños ganados durante el tercer trimestre, que contribuyen a más de 5.000 millones de dólares en ganancias en lo que va de año. Es probable que este impulso desplace la atención de los inversores hacia el progreso del MVF y la creciente presencia de Wolfspeed en el mercado de los vehículos eléctricos.
A la luz de estos acontecimientos, JPMorgan ha ajustado ligeramente su previsión para Wolfspeed y ha moderado el precio objetivo para diciembre de 2024 a 31 $. Aunque reconoce los indicadores positivos, la firma está adoptando una postura cautelosa, a la espera de una mayor claridad y un historial más largo de rendimiento consistente de Wolfspeed antes de cambiar su calificación de inversión.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wolfspeed (NYSE:WOLF) navega por la cambiante dinámica del mercado industrial y energético con reasignaciones estratégicas al sector del vehículo eléctrico, es esencial tener en cuenta la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. La capitalización bursátil de Wolfspeed asciende actualmente a unos 3.280 millones de dólares. A pesar de un crecimiento de los ingresos del 18,55% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, los analistas han expresado su preocupación, anticipando un descenso de las ventas en el año en curso y revisando a la baja los beneficios para el próximo periodo. Estas revisiones pueden reflejar los retos a los que se enfrenta el mercado de I&E y los impactos transitorios en los márgenes de beneficio.
Los consejos de InvestingPro revelan que Wolfspeed está consumiendo rápidamente efectivo y sufre de débiles márgenes de beneficio bruto, con un margen de beneficio bruto del 17,51% en el mismo periodo. Además, los movimientos del precio de las acciones de la empresa han sido bastante volátiles, con una rentabilidad total del precio a 1 mes del -5,91% según los últimos datos, lo que subraya la importancia de las estrategias de inversión prudentes. En particular, Wolfspeed no paga dividendos, lo que puede ser una consideración para los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre las métricas financieras de Wolfspeed y sus perspectivas de futuro. Por ejemplo, los activos líquidos de Wolfspeed superan las obligaciones a corto plazo, lo que podría ser un signo de resistencia financiera. Sin embargo, la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses, y los analistas no prevén rentabilidad este año. Hay otros 9 consejos de InvestingPro disponibles, que ofrecen una visión completa de la situación financiera de la empresa y su potencial de inversión. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ para obtener una visión más detallada y estrategias de inversión basadas en datos.
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