El Chicago Mercantile Exchange (CME) introdujo su contrato de futuros de Bitcoin en diciembre de 2017. Esto fue alrededor del mismo tiempo en que Bitcoin (BTC) alcanzó un máximo histórico de USD 19,800, pero a finales de 2018, el precio cayó a USD 3,100. Los inversores en criptomonedas aprendieron rápidamente que los contratos derivados de CME les permitían realizar apuestas alcistas con apalancamiento, pero también les permitían apostar en contra del precio, una práctica conocida como venta en corto.
Históricamente, la Comisión de Valores y Bolsa ha rechazado propuestas de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin debido a preocupaciones sobre la manipulación en exchanges no regulados. La creciente importancia del mercado de futuros de Bitcoin de CME podría abordar este problema, y recientemente, Hashdex incluso ha solicitado un ETF de Bitcoin que depende de las operaciones físicas de Bitcoin dentro del mercado de CME.
Los traders profesionales a menudo utilizan derivados de BTC para cubrir riesgos. Por ejemplo, se pueden vender contratos de futuros mientras se compran BTC simultáneamente utilizando stablecoins prestables con margen. Otros ejemplos incluyen la venta de contratos de futuros de BTC a largo plazo mientras se compran contratos perpetuos, lo que podría ayudar a un trader a beneficiarse de las discrepancias de precios con el tiempo.