FXMAG Spain - JP Morgan es nuevamente acusado de manipular los mercados de metales preciosos. El banco americano toma posiciones cortas, asumiendo mucho riesgo. Según los analistas, las acciones de JP tienen como objetivo mantener bajo el precio del oro.
- JP Morgan posee el 53% de los contratos de derivados de metales en el sistema bancario estadounidense.
- Ya en 2010, el banco liquidó el 40% de todas las transacciones de oro.
- Leeb advierte que las posiciones cortas del banco superan sus activos.
Sospecha de manipulación en el mercado del oro
Según Stephen Leeb, un famoso gerente y asesor de inversiones, se espera que las posiciones cortas de JP Morgan en derivados del oro sean tan grandes que excedan el valor de los activos del banco, lo cual es una gran amenaza para el sistema. Leeb agrega que es un "secreto a voces". El experto teme que si el precio del oro se disparara alrededor de $ 1,000 por onza en los próximos meses, JP estaría "bajo el agua".⚠️ ALERTA ⚠️Ir en corto conlleva mucho riesgo y, según un experto, este banco podría tener serios problemas si los mercados descubren el verdadero precio del oro. Cuando los instrumentos financieros se venden al descubierto, el vendedor debe entregarlos en una fecha posterior. Esto le permite obtener una ganancia entre el precio que está actualmente en el mercado y el precio futuro, que se espera que sea más bajo. En el caso de JP, podemos hablar de la venta de metales preciosos a través de derivados, lo que mantendría el precio en un nivel bajo.‼️Estados Unidos ???????? PROHIBIRÁ las VENTAS en CORTO ???? debido a la crisis bancaria, ha informado JP Morgan ????????#News #USA #Crisis pic.twitter.com/seyxMSHbSf
— Tech Con Catalina (@Techconcatalina) May 7, 2023
Buscando una explicación de por qué el oro nunca se negocia por encima de los 2.000 dólares la onza y la plata nunca se negocia por encima de los 30 dólares, los operadores culpan a las posiciones cortas que mantienen los precios bajo control en niveles bajos.
Precio del oro USD/OZ
Fuente: Tradingview"Los envíos totales de oro de JP Morgan de 14.326 contratos, incluidos 10.682 contratos (1,07 millones de onzas) por parte de JPM desde su propia cuenta, fueron los más grandes en la historia de JPM", informó Ted Butler, experto en oro de SilverSeek.com.
Según Butler, esto indica manipulación del mercado del oro por parte de JP Morgan Chase (NYSE:JPM). También recuerda que, dado que se establecieron posiciones cortas a precios mucho más bajos que los actuales, habrá grandes pérdidas de mercado en el futuro.
Los analistas de Wall Street on Parade señalan que JP Morgan posee el 53% de los contratos de metales en el sistema bancario estadounidense. El banco de inversión es un actor clave en el mercado, definitivamente dominando a otros participantes. Almacena miles de millones de dólares en lingotes en los mercados más importantes del mundo, incluidos Londres, Nueva York y Singapur.
"El que tiene el oro hace las reglas"
Según Leeb, el propio banco no se da cuenta del peligro que representa su "estrategia" para la cartera de inversiones. El control de JP del mercado de metales preciosos ha sido objeto de debate público varias veces en los últimos años.Cabe recordar que en 2020, JP Morgan fue multado con USD 920 millones por manipular metales preciosos y el mercado de tesorería. Las autoridades estadounidenses dijeron en ese momento que el banco se había declarado culpable de los cargos, culpando a varios directores. Fue la multa más grande jamás impuesta por un regulador de derivados. Según información de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), en los años 2008-2016, este banco manipuló el mercado de futuros de metales preciosos y los contratos de futuros de bonos del Tesoro de Estados Unidos. Según las acusaciones, se colocaron órdenes en un lado del mercado que nunca tuvieron la intención de ejecutarse. Se suponía que estas acciones crearían la ilusión de demanda o falta de ella, lo que tuvo un impacto directo en los precios. En 2022, cuando se llevaba a cabo el juicio de los acusados de manipulación, Bloomberg publicó datos que mostraban que JP Morgan reportó ganancias anuales de USD 109 millones a USD 234 millones de 2008 a 2018 relacionadas con la negociación en los mercados de metales. Además, el banco ganó alrededor de USD 30 millones al año con el comercio y el transporte de lingotes físicos. También se reveló que en 2010, JP liquidó el 40% de todas las transacciones de oro. Durante el juicio, se sancionó a tres directores financieros y se encomendó al propio banco aumentar el alcance de los controles internos para eliminar situaciones similares en el futuro.
Daniel Pinto, presidente de JPMorgan y director ejecutivo de Corporate & Investment Bank, dijo durante la aprobación del acuerdo que los involucrados en el escándalo ya no trabajan en el banco. Ahora, sin embargo, puede parecer que la historia se repite.
JP Morgan es un holding financiero internacional y uno de los bancos de inversión más grandes del mundo. La semana pasada, se hizo cargo del Firt Republic Bank en bancarrota, comprometiéndose a i.a. para comprar USD 230 mil millones de activos de FR.