Por Herbert Lash
NUEVA YORK, 15 sep (Reuters) -El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense subió el viernes, con el de los papeles a dos años por encima del umbral del 5%, ya que los futuros prevén tasas de interés más altas durante más tiempo antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana que viene.
* Los consumidores esperan que la inflación disminuya en el próximo año, según un informe de la Universidad de Michigan que mostró que las expectativas inflacionarias a 12 meses cayeron al 3,1% en septiembre, un mínimo desde marzo de 2021, frente al 3,5% el mes pasado.
* Los precios de importación disminuyeron un 3,0% en 12 meses hasta agosto después de disminuir un 4,6% al mes previo, ya que los precios de importación anuales registraron su séptima caída mensual consecutiva, dijo el Departamento de Trabajo.
* Economistas estiman que el índice de precios de gastos de consumo personal subyacente, utilizado por la Fed para seguir la inflación, cedió aún más en los 12 meses a agosto al 3,8%, una tasa que todavía es casi el doble del objetivo del 2%.
* El presidente de la Fed, Jerome Powell, no puede ser más claro en lo que ha dicho sobre la inflación a medida que las tasas y los rendimientos de los bonos se normalizan, dijo Robert Conzo, presidente ejecutivo y director gerente de The Wealth Alliance en Melville, Nueva York.
* "Está diciendo 'no levantaré el pie del acelerador hasta que tengamos claro que la inflación va en la dirección correcta y llegue a donde queremos que esté'", dijo. "¿Cuándo será eso? Nos queda un tiempo antes de alcanzar el objetivo. Así que creo que 'sí, las tasas se mantendrán altas por más tiempo'. No veo recortes en el futuro cercano".
* El retorno de las notas dos años, que refleja las expectativas de tasas, subió 1,6 punto básico, al 5,030%, mientras que el de la deuda referencial a 10 años ganó 2,8 puntos básicos, al 4,318%.
* "El mercado está atrapado entre la espada y la pared", dijo Gennadiy Goldberg, de TD Securities en Nueva York. "Saben que, dado el típico ciclo económico, es sólo cuestión de tiempo que la economía empiece a suavizarse por el impacto de unas tasas más altas. Pero, al igual que el mercado bursátil, aún no ven que el consumo se ralentice de forma significativa", agregó.
* Los futuros prevén sólo un 3% de probabilidades de que la Fed suba las tasas al término de su reunión de dos días del miércoles. Pero también vaticinan que el tipo objetivo para los préstamos a un día se mantendrá por sobre el 5% hasta fines de julio de 2024, una señal de que la entidad mantendrá su mensaje de más alto por más tiempo.
* La curva de rendimiento entre los bonos a dos y 10 años, considerada un presagio de recesión cuando se invierte, operaba en -71,6 puntos básicos. El retorno a 30 años subió 1,9 puntos básicos, al 4,405%.
(Editado en español por Carlos Serrano)