Por Alden Bentley
NUEVA YORK (Reuters) -El retorno de los bonos del Tesoro de Estados Unidos operaron dispares durante una sesión tranquila el lunes, con los inversores digiriendo el dato de la moderada creación de empleo en abril que validó la sugerencia de la Reserva Federal de que la economía no está suficientemente sobrecalentada como para descarrilar un alivio monetario este año.
* El calendario de esta semana parece mucho más ligero que el de la semana pasada, que incluyó los planes de reembolso del Tesoro, el anuncio de la Fed de mantener las tasas de interés y el informe del viernes de un aumento de 175.000 empleos en las nóminas no agrícolas del mes pasado.
* El retorno a 2 años subió y la rentabilidad a 10 años caían en las primeras operaciones de la tarde después de que el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijera que controlar la inflación es un "camino difícil" y que la Reserva Federal necesitará reducir la demanda para terminar la lucha contra la inflación.
* Los comentarios ocurren después de que el jefe de la Fed de Nueva York, John Williams, dijera en la Conferencia Mundial de Milken que la Reserva Federal eventualmente reduciría las tasas de interés, lo que tampoco cambió mucho la situación.
* La rentabilidad de los bonos a 10 años bajó 1,1 puntos básicos desde su nivel del viernes del 4,489%. Tocó 4,453% tras el informe de empleo del viernes, su menor nivel desde el 10 de abril.
* El rendimiento de las notas a 2 años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de las tasas, subió 2 puntos básicos al 4,8264%. El viernes cayó al 4,716%, un mínimo desde el 5 de abril.
* Tras la caída de los rendimientos de la semana pasada, la pregunta es cuánta demanda aparecerá cuando el Tesoro subaste 58.000 millones de dólares en bonos a tres años el martes, 42.000 millones de dólares a 10 años el miércoles y 25.000 millones de dólares a 30 años el jueves.
* El 14 de mayo se publicará el dato de los precios al productor de abril, seguidos del IPC de abril el 15 de mayo. Ambos serán indicadores de si la inflación ha empezado a descender de nuevo hacia la tasa objetivo del 2% de la Fed.
* En el mercado de futuros de los fondos federales, los operadores valoran actualmente en un 66% la posibilidad de que la Fed dé un giro en septiembre con un recorte de 25 puntos básicos en esa reunión. La segunda baja está prevista para diciembre.
* El retorno a 30 años bajó 1,8 puntos básicos al 4,643%. La brecha en la curva de rendimientos entre la rentabilidad de la deuda a dos y 10 años, considerada un indicador de las expectativas económicas, se situó en -33,9 puntos básicos desde -32,35 el viernes.
(Editado en español por Javier Leira y Sofía Díaz Pineda)