Por Chuck Mikolajczak
NUEVA YORK, 1 dic (Reuters) - Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron el viernes después de que los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, avivaran el optimismo cauteloso sobre el fin de las subidas de tasas, y tras datos que evidenciaron nueva baja de actividad del sector manufacturero.
* Los rendimientos de la deuda extendieron los descensos después de que Powell dijo que los riesgos de que la Fed vaya demasiado lejos con aumentos de las tasas de interés y la economía se desacelere más de lo necesario se han vuelto "más equilibrados", a la par con los de no moverse lo suficientemente rápido para combatir la alta inflación.
* "El mercado hará la lectura que quiera, pero si nos fijamos en los comentarios de Powell, fue equilibrado. El hecho de que sea equilibrado en contraposición a subir las tasas, se puede decir, 'oh, estos tipos quieren recortar las tasas' y creo que sí quieren recortarlas", dijo Steven Ricchiuto, economista jefe de Estados Unidos en Mizuho (TYO:8411) Securities USA en Nueva York.
* "Pero no creo que los datos se lo permitan", añadió.
* El mercado está valorando en más de un 60% la posibilidad de un recorte de tasas en marzo, según la FedwatchTool de CME, frente al 43% del jueves.
* Más temprano, los rendimientos bajaban después de que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijera que su PMI manufacturero se mantuvo sin cambios en 46,7 el mes pasado, por debajo de la estimación de 47,6 de los economistas encuestados por Reuters. Fue el decimotercer mes consecutivo en que el PMI se mantenía por debajo de 50, lo que indica contracción.
* El rendimiento de las notas de referencia a 10 años cayó 13 puntos básicos hasta el 4,261% y ha bajado más de 27 pb en la semana. Los rendimientos tocaron el 4,211%, su nivel más bajo desde el 8 de septiembre.
* Los rendimientos han caído con fuerza en las últimas semanas, con los retornos del Tesoro estadounidense a 10 años cerrando noviembre el jueves con su mayor caída mensual desde agosto de 2011.
* El debilitamiento de los datos económicos ha aumentado las expectativas de que la Fed haya terminado con la subida de tasas y los inversores están tratando de calcular el momento del primer recorte de tasas del banco central.
* El rendimiento del bono a 30 años bajó 11 puntos básicos, a un 4,404%.
* Una parte muy vigilada de la curva de rendimiento, que mide el diferencial entre el retorno de las notas a dos y 10 año, y es considerada como un indicador de las expectativas económicas, se situaba en -34,4 puntos básicos tras subir a -33,83, su inversión más superficial desde el 8 de noviembre.
* El rendimiento de los bonos a dos años, que suele moverse al compás de las expectativas de tasas de interés, descendió 16 puntos básicos hasta un 4,557%, tras cerrar noviembre con su mayor caída mensual desde marzo. El rendimiento llegó a tocar el 4,540%, su nivel más bajo desde el 13 de junio.
(Reporte de Chuck Mikolajczak; Editado en español por Aida Peláez-Fernández)