Madrid, 29 abr (.).- El Banco Santander (MC:SAN) reabrirá el mercado de deuda para las entidades españolas con una emisión de deuda sénior a más de 5 años, la primera colocación tras 10 semanas de parón por la crisis provocada por la pandemia del coronavirus, según fuentes próximas a la operación.
El grupo que preside Ana Botín intentará colocar la deuda, que sólo tiene como garantía la propia solvencia de la entidad, en los próximos días con la ayuda de la Banca Intesa italiana, el alemán DZ Bank, el británico Natwest Markets y los franceses Natixis (PA:CNAT) y Société Générale (PA:SOGN).
La deuda sénior no preferente es un tipo de deuda aprobada por el Gobierno en junio de 2017 para facilitar a las entidades el cumplimiento del requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, en inglés).
Ante posibles problemas de solvencia, el capital de la entidad, en el que se incluyen las acciones, es el primero que responderá a pérdidas, por delante de bonos contingentes o "cocos", instrumentos subordinados, deuda sénior no preferente y deuda sénior.
Este tipo de deuda es un producto complejo dirigido a inversores cualificados y en el caso concreto del Banco Santander tendría como fecha de vencimiento el 5 de enero de 2026, por lo que la vida de la emisión es de 5 años y 8 meses.
Aunque dependerá del apetito final de los inversores, el precio orientativo de la operación es de 200 puntos básicos sobre el mid-swap, la referencia para las emisiones de tipo fijo, lo que determinará el interés que tendrá que pagar el banco.