Por Peter Nurse
Investing.com - El dólar estadounidense se disparó en las primeras operaciones europeas del lunes, especialmente frente al yen japonés, ya que los datos de inflación de Estados Unidos, al rojo vivo, elevaron los rendimientos de los bonos del Tesoro al inicio de una semana ajetreada para los bancos centrales.
A las 8:50 horas (CET), el índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, sube un 0,4% hasta 104,430, registrando máximos de cuatro semanas.
La fortaleza del dólar se manifiesta con mayor intensidad frente al yen japonés, pues el par USD/JPY sube un 0,3% hasta el nivel de 134,79, tras haber alcanzado anteriormente el nivel de 135,16, su cota más alta desde octubre de 1998.
Esto se produce después de que el viernes el Índice de precios al consumo de EE.UU. de mayo registrara nuevos máximos de cuatro décadas, situándose en el 8,6% en términos anuales. Esto ha aumentado las posibilidades de que la Reserva Federal tenga que prolongar su serie de subidas de tipos de 50 puntos básicos hasta bien entrado el tercer trimestre, e incluso podría abrir la puerta a un movimiento aun mayor de 75 puntos básicos en la reunión de política monetaria del miércoles.
El rendimiento de los bonos de referencia de Estados Unidos a 10 años se sitúa en el 3,2% este lunes, tras subir casi 12 puntos básicos el viernes, mientras que el Banco de Japón ha confirmado también este lunes que compraría deuda pública japonesa el martes como parte de su política para mantener el rendimiento de los bonos a 10 años de referencia cerca de su objetivo del 0%.
El Banco de Japón se reúne el viernes y su decisión de comprar bonos del Estado el martes sugiere que es muy probable que mantenga relajada su ultrarrelajada política monetaria.
Una frase que empieza a utilizarse de forma más generalizada entre la comunidad de bancos centrales es la necesidad de un ajuste monetario "más contundente" para hacer frente a la inflación", afirman los analistas de ING (AS:INGA) en una nota. "Que los bancos centrales suban los tipos de interés reales será un continuo lastre para los activos de riesgo y para las divisas procíclicas (especialmente los importadores de energía). Este es un entorno positivo para el dólar".
Por otra parte, el par EUR/USD desciende un 0,3% hasta el nivel de 1,0486, continuando con el debilitamiento observado tras la reunión del jueves del Banco Central Europeo, cuando el banco central confirmó que pondrá fin a su largo plan de compra de bonos a principios del mes que viene y que comenzaría a aplicar los tipos de interés en julio.
"El punto débil ha sido que los mercados de deuda periférica quedaron desprotegidos sin suficientes noticias sobre los paquetes de apoyo antifragmentación", añade ING. "Pero también se intuía que, como moneda procíclica, el euro podría no apreciar las subidas de tipos al rebajarse las previsiones de crecimiento".
El par GBP/USD desciende un 0,4% hasta el nivel de 1,2263, pues la libra esterlina ha recibido poco apoyo de las expectativas de que el Banco de Inglaterra subirá los tipos otra vez el jueves, tras conocerse que la economía de Reino Unido se ralentizaría de nuevo en abril, ya que la producción industrial y la manufacturera se han desplomado por segundo mes consecutivo.
El producto interior bruto descendió un 0,3% en abril, muy por debajo del crecimiento del 0,1% previsto, mientras que entre febrero y abril sólo creció un 0,2%, frente al 0,8% del mismo trimestre del año anterior.
El AUD/USD, muy sensible al riesgo, desciende un 0,4%, hasta el nivel de 0,7025, mientras que USD/CNY sube un 0,4%, hasta 6,7346, después de que Pekín anunciara el domingo tres rondas de pruebas masivas tras detectar nuevos brotes de COVID-19.