El fondo Evli Emerging Frontier ocupa el primer lugar de la categoría Renta Variable Global Emergente Pequeñas/Medianas compañías de Morningstar, desde finales del mes de agosto.
Morningstar ya reconoció a la gestora Evli Fund Management Company como el mejor proveedor de fondos de Finlandia en sus premios Morningstar anuales. Por otra parte, el fondo Evli Emerging Frontier recibió la calificación GOLD (medalla de oro) de Morningstar a finales de agosto, y también cuenta con la distinción que otorgan los Lipper Fund Awards , en las categorías Lipper Fund Award Europe, Nordics y Francia, por su desempeño a 3 y 5 años.
Claves de la estrategia
La estrategia de inversión del fondo Evli Emerging Frontier, está gestionada por un equipo de expertos de Terranova Capital, compañía integrada en grupo Evli, quien se ocupa también de la ejecución en la toma de decisiones de inversión.
Los analistas, que están radicados en Dubai y Filipinas, diseñan la estrategia de inversión seleccionando las compañías mediante visitas personalizadas, buscando un perfil de empresas de calidad, gran potencial y atractivas por valoración.
El estilo de inversión de la estrategia es Value, y su objetivo es ofrecer a los inversores un vehículo a través del cual aprovechar las mayores expectativas de retorno a largo plazo con las que cuenta el estilo Value en mercados emergentes. La estrategia identifica compañías de calidad, poco apreciadas por los inversores, en los países menos explorados del ámbito emergente y los mercados frontera.
Características de la cartera
Los expertos de grupo Evli han diseñado una cartera que cuenta con las siguientes características:
- Compañías con Beneficios por Acción superiores al 20%.
- Compañías de alta calidad con ROEs por encima del 15%, una fuerte estructura de capital, y buenas prácticas ESG.
- Compañías malinterpretadas por los inversores: La cartera tiene un PER medio inferior a 12x, porque las compañías son poco analizadas por el mercado, pero cuentan con catalizadores con potencial para cambiar dicha percepción.
- Compañías que no se enfrentan a un momentum negativo del mercado.
- Compañías poco conocidas o mal entendidas por el mercado por diferentes razones:
- Están radicadas en países frontera y mercados emergentes.
- Compañías no incluidas en índices (sólo el 5% del fondo lo están).
- Compañías de pequeña capitalización o Small caps (media de capitalización 1,2 Bn €).
- Empresas con un baja cobertura por parte de los analistas (4,4 frente a 8,6 del índice)
Distribución geográfica actual
Con el fin de identificar estas oportunidades de inversión poco conocidas y con gran potencial de revalorización, los analistas realizan numerosos viajes para conocer en persona a los equipos directivos, y los modelos de negocio de dichas compañías. Desde 2014, se han realizado 3.017 reuniones con 2.153 compañías.
El fondo invierte en la actualidad en los mercados de Turquía, Indonesia, Malasia, Pakistan,, Tailandia, Vietnam, Kuwait, Filipinas, Arabia Saudí, India, y otros países emergentes y frontera. Por sectores, los mayores pesos están en Industrial, Consumo Discrecional, y Financiero.